經濟放緩 中國近四分之一銀行被關閉

中國經濟增長持續放緩，信貸需求疲弱，中共當局為了防止較小型貸款機構流動性危機對金融系統的衝擊，已將銀行總數削減了近四分之一。

專家：中國銀行整合規模空前

據《金融時報》10月4日報道，在中國，由政府控制的龐大銀行體系的總資產規模約64萬億美元，目前正在進行區域性整合。

根據中共國家金融監督管理總局（NFRA）的數據，2025年有逾670間銀行機構被關閉，關閉數量創紀錄，其中絕大多數位於農村地區。評級機構惠譽（Fitch）發布報告說，關閉這些銀行後，中國的銀行實體數量已降至3,139家，截至2025年，四年間減少了23%。

隨著房地產市場長期低迷，低利率和通貨緊縮給銀行盈利帶來了壓力。《金融時報》援引新加坡國立大學東亞研究所（East Asian Institute）高級訪問研究員傑森・貝德福德（Jason Bedford）的話說，銀行業整合是為了「簡化監管」，以及「消除小型金融機構發生流動性事件的潛在風險」。

「我們以前從未見過如此大規模的整合。」貝德福德說。

惠譽表示，中國的小型銀行（主要為農村和城市層級銀行，尤其是在欠發達地區）依然是整個銀行體系中最薄弱的部份，資產質量較差、資本水平低且存在治理缺陷。

農村銀行和地區性的城市級銀行合計佔中國銀行業資產的四分之一以上。

除了農村銀行，城市級銀行也受到了密切審查。今年7月，中共國家金融監督管理總局聯合湖北省政府接管了陷入困境的武漢眾邦銀行（Z-Bank），該銀行被指出現嚴重信用風險。這是自2019年內蒙古包商銀行被接管以來，再次發生此類銀行被接管事件。

評級機構穆迪（Moody's）表示，這「凸顯了實力較弱的區域性機構所面臨的挑戰」。隨著監管機構尋求化解小型及實力較弱區域性機構的風險，預計整合趨勢將持續下去。

《金融時報》援引穆迪副總裁諸蜀寧（Nicholas Zhu）的話說，「整個銀行體系——而不僅僅是農村銀行——都正面臨著中國低利率環境的挑戰。」

巨額不良貸款加劇銀行生存壓力

農村銀行的整合是在中國宏觀經濟環境發生轉變的背景下進行的，最明顯的標誌是2021年以來房地產繁榮局面的逆轉。近幾年來，中國經濟低迷和房地產市場下行使許多企業陷入經營困境，部份企業的盈利甚至不足以支付債務利息，導致銀行面臨日益嚴重的不良貸款壓力。

彭博社今年5月發表的一篇文章說，中國3萬億美元隱性不良貸款只會延長經濟低迷。在中國經營塑膠生意的Tom Hu拖欠銀行73萬美元貸款。但他根本無力償還債務。

「說實話，感覺經濟狀況越來越糟了。」Hu說，許多其它企業也都在苦苦掙扎，「我不想被列入信用黑名單，銀行也不想看到不良貸款增加。」

文章說，像Hu這樣的情況正在中國各地不斷上演，與此同時，銀行正艱難應對日益堆積的不良貸款。雖然很難知道不良貸款的真實情況，但大多數經濟學家認為，不良貸款率遠高於中共官方公布的1.5%。倫敦Absolute Strategy Research的一位分析師估計，這一比例約為10%，這意味著高達3萬億美元的貸款本應被歸類為不良貸款，但實際上卻沒有。其他分析師則認為，不良貸款實際金額可能是這個數字的兩倍。

彭博社說，Hu的情況本應被歸入不良貸款行列。他在浙江經營的企業已經「空心化」，內需疲弱加上出口波動，迫使他裁掉了90%的員工。自2022年底疫情後重新開放以來，他的塑膠廠一直徘徊在資不抵債的邊緣，所產生的現金只能維持基本營運。#