本港新股市場持續火爆。在郵儲行等大型新股來港上市推動下,德勤預計,今年全年香港約有115隻新股上市,集資額2千億港元,繼續排名全球第一。財政司司長曾俊華也表示,去年本港新股市場集資規模是全球第一,今年可望維持去年的佳績。

德勤指,大陸保險資金獲准加入滬港通、人民幣加入IMF特別提款權以及美國加息預期穩定之後,資金將持續流入港股市場,對新股市場注入動力。德勤中國全國上市業務組聯席領導合夥人歐振興預計,在大陸多間金融機構上市後,今年全年本港新股集資額將蟬聯全球第一,有大約2千億元。

德勤數據顯示,首三季香港共有71隻新股上市,集資額1,364億元,雖然較去年同期下降13%,但仍較第二位紐約交易所的598億元高出近1.3倍。當中有84%的集資額來自中國金融服務機構,較去年同期的49%大幅上升。單是中國郵政儲蓄銀行所集資的597億元,已成今年全球集資規模最大,幾乎是紐約交易所首3季的集資額總額。

至於第四季度,將有3至4隻超大型新股上市,每隻集資最少78億港元。

大陸監管嚴 反利港市場

被問到大陸企業「回歸A股」,歐振興認為仍未是主流趨勢,因為大陸仍有8百家公司排隊上市,加上大陸屬「政策市」,易受監管措施影響,故企業「回歸A股」的機會成本較高。「如果退市之後再上市,起碼有4年。現在經濟波幅周期越來越短暫,4年以內,至少有3、4個波幅周期,所以有很多公司承受不到。」

歐振興又指,自去年起已有30多家在海外上市的「中國概念股」進行私有化,希望重回亞洲資本市場,但中證監的限制增加了他們回歸大陸市場的難度。他認為,有部份「中國概念股」或將考慮在港上市,對香港新股市場而言是機遇。

曾俊華:新股集資強勁

對於新股市場火爆,財政司司長曾俊華出席花旗銀行大樓開幕典禮時表示,面對環球經濟不明朗,本港有條件捉緊機遇。香港去年於股票基金及新股募集全球排名第一,有信心今年仍可延續上年的成功;此外,2015年外商直接投資按年升53.5%,排名全球第二,僅次於美國。

他又指,香港繼續是最大人民幣離岸中心,有很多人民幣理財投資產品支撐市場,本港金融體系成熟,是大陸企業及海外投資者進入對方市場的中介首選。另預期未來環球經濟依然呆滯,但亞洲需求持續,香港有低稅率優勢及成熟機制,有信心香港可把握機遇。

計劃集資最多近114億元的招商證券今天起招股。每股訂價介乎11.54元至12.78元,每手二百股,未計成本,入場費2,556元,本周五截止認購,10月7日上市。

招商證券招股料集資百億

公司引入11名基礎投資者「護航」,佔新股發行量六成。其中,人保壽險佔最多,涉及超過5億美元。騰訊主席馬化騰、中人壽和復星國際等亦分別認購3千萬美元股份。

招商證券董事長兼執行董事宮少林指,由於中國經濟政策「走出去」、境外併購及財富管理的需求急速增長,令集團可以透過香港平台,加強集團的海外業務發展。除招商證券外,另一大陸券商國泰君安亦發公告計劃來港發行逾10億股H股。◇

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