爭奪存戶等壓力下 大陸中小銀行上調存款利率

據多間機構測算，今年超50萬億元人民幣存款陸續到期，為應對兌付高峰、季度考核和大型銀行爭奪存戶等壓力，多家中小銀行上調存款利率加快攬儲。不過，淨息差數據表明銀行業風險不斷增高。

據《每日經濟新聞》等媒體9月23日報道，9月以來，多家中小銀行上調存款利率，與之前大型銀行普遍降低存款利率形成反差。例如，微眾銀行App 9月21日存款掛牌利率表顯示，該行3年期定存利率為1.75%，較之前上調15個基點，甚至高於5年期定存利率，出現期限倒掛。

除微眾銀行外，多家中小型銀行也調整了大額存單、長期定期存款利率。其中，藍海銀行1年期定期存款利率由1.65%上調至1.70%；湖北監利農商銀行大額存單產品1年期、2年期、3年期定存利率分別由1.15%、1.15%、1.55%升至1.30%、1.40%、1.75%；廣東五華惠民村鎮銀行2年期、3年期存款利率分別上調11個基點、33個基點至1.28%、1.58%。

此外，除存款掛牌利率上調外，銀行存款產品結構也在調整。蘇商銀行重新上架了5年期定期存款產品和5年期大額存單產品，其中5年期定存利率達到2.1%。

據大陸媒體報道，博通諮詢金融業資深分析師王蓬博認為，多家中小銀行逆勢上調存款利率，主要還是存款競爭帶來的壓力。中小銀行大多獲得客戶的渠道單一，存款來源高度依賴網上業務。通過上調存款利率的方式吸引資金，是其獲得客戶最直接的手段。

對於中小銀行來說，大型銀行的「虹吸效應」持續為攬儲帶來壓力。同花順iFinD數據顯示，截至2026年6月末，42家上市銀行中，個人活期存款規模較2025年底減少的有13家，其中11家為中小型銀行的城商行、農商行。

據中金公司測算，2026年，僅居民定存到期規模就達75萬億元（人民幣，下同）左右，其中1年期及以上存款到期約67萬億元；華泰證券測算一年期以上定存到期總規模或60萬億元；國信證券測算的六大國有銀行2026年到期的定期存款規模約57萬億元，其中，2年期及以上到期規模27萬億元至32萬億元。各家測算存在差異，但普遍預計全年到期規模超50萬億元。

存款到期後，銀行可以按照安排續存期限和利率，從而降低存量高息負債的成本。存戶可能提取存款用於消費或轉存到其它銀行，存戶是否續存、銀行需要付出多高的利率留住資金，都會影響最終的降成本效果。

王蓬博表示，就中長期而言，中小銀行的高息長期定存產品現在已經算是大規模發售，「一旦後續銀行存款規模達標，資金供需重回平衡，高息長期定存大概率會再次收緊或者下架。」

業內認為，部份大型銀行壓低中長期存款利率，主要與負債成本壓力有關。

中共國家金融監督管理總局數據顯示，2026年一季度普通商業銀行淨息差為1.40%，二季度小幅回升至1.41%；大型商業銀行二季度淨息差為1.31%。淨息差仍處低位，長期高利率存款對銀行盈利的壓力更為明顯。

淨息差（NIM）是指銀行在一定時期內淨利息收入與生息資產平均餘額的比率，它反映了銀行運用資金獲取收益的整體效率。

按照中共央行發布的對銀行《合格審慎評估實施辦法》，1.8%的淨息差是「健康線」，是對銀行維持健康經營、應對壞賬和補充資本的最低盈利要求。

2026年上半年財報顯示，淨息差方面，建設銀行1.37%、工商銀行1.28%、農業銀行1.27%、中國銀行1.27%。四大國有銀行淨息差均低於「健康線」。

時政觀察人士夏言表示，國有銀行大量資金被投入到中共政府債務之中，包括國債和地方債。與銀行淨息差的健康線相比，中共各級政府發行債券的收益率整體偏低，但在中共的命令下，銀行不得不吞下這些「定時炸彈」。

公開數據顯示，一些中小銀行的息差空間更窄，2026年上半年，哈爾濱銀行淨息差降至0.98%，廣州農商銀行為1.07%，甘肅銀行和紫金銀行均為1.09%。#