標普：大陸小銀行面臨倒閉風險

經濟增長放緩產能過剩 拖累銀行業盈利及信貸質素

左起標普資深董事陳錦榮、資深董事廖強、資深董事兼分析經理葉翱行。（余鋼／大紀元）

評級機構標準普爾發表報告，預計2016及2017年大陸經濟增長為6.3%和6.1%，低於官方所稱的6.5%。標普還指，大陸經濟增長放緩和產能過剩情況不斷惡化，拖累銀行業利潤率及信貸質素。大陸銀行業純利明年將出現倒退，部份小型銀行有倒閉風險。

【大紀元記者鄭玉倩綜合報道】亞太區主權和國際公共產業評級資深董事陳錦榮指，目前標普對中國的主權評級為AA-。但他表示，若『十三五』期間中國盲目『硬保』GDP增長目標6.5%，政府將需要加大公共建設投資，意味著政府的債務亦會增加，評級將有下調壓力。

銀行不良貸款率升盈利降

而據銀監會11月4日公佈的數據顯示，截至2015年第三季度，中國商業銀行不良貸款率升至1.59%。而根據此前披露的財務數據，中國16家上市銀行不良貸款第三季度末餘額，與2014年末相比增長近三成，不良貸款率全線反彈。

2015年前三季度，四大國有銀行純利增速均下滑至1%以下，其中中國銀行第三季度純利首現負增長。標普認為，經濟風險加大還將進一步削弱銀行的資本實力。

房地產信貸風險非常重大

標普金融機構評級資深董事廖強稱，當前僅是信貸風險釋放的開端。他認為本輪信貸資產質量下行周期會呈現出三輪明顯的浪潮：第一輪出現在出口和批發零售業部門；第二輪由產能過剩帶來；第三輪表現在以房地產行業為標誌的信貸損失。

根據廖強分析，房地產企業雖然出現資金周轉困難但未出現衝擊，並不代表問題不存在；房地產行業信貸危機一旦爆發，尾部風險對銀行業的打擊將非常致命。

小型銀行面臨倒閉風險

廖強表示，儘管大陸政府貨幣政策有所放鬆，但將導致不同銀行的信用質量差距擴大，而大陸經濟增長放緩和產能過剩情況不斷惡化，拖累銀行業利潤率及信貸質素。他認為，現時大陸商業銀行有300多家，銀行業金融機構有數千家，淨息差的收窄及盈利可能零增長，明年很大程度上純利率是負增長，小銀行關閉的情況會有很大機會在未來兩年發生。

今年9月，國際貨幣基金組織（IMF）曾警告中國的信貸風險令人擔憂，數據顯示，中國的整體企業槓桿比率高達120%。國際清算銀行（BIS）同樣認為中國銀行業面臨危機。根據BIS 的數據，中國的信貸擴張差額（Credit-to-GDP Gap）已達到25.4%，甚至高於巴西的15.7%和土耳其的16.6%，在主要經濟體中位列榜首。通常，該數據高於10%的國家有三分之二的可能在3年內面臨嚴重的銀行業壓力。

對於人民幣的貶值，標普企業評級資深董事兼分析經理葉翱行認為目前貶值幅度還不大，因此對國內企業融資成本影響不大。◇