為轉嫁風險大陸省級壞賬銀行開始運作

【大紀元記者任義報道】各界對大陸銀行業的不良貸款率持非常懷疑的態度，按照中國官方公佈的最新數據，其不良貸款率僅0.97%。但實質是通過滾轉貸款粉飾報表等手段來掩蓋，銀行的不良貸款率實際遠高於官方數值。中國為了應對金融危機，開始成立省級壞賬銀行來轉嫁風險。

不良貸款率被人為掩蓋

單從公開數據看，中國的銀行業最健康最賺錢，中國銀行業的不良貸款率只有不到1%，近年來一直在下降，現在位於全球最低的行列之內。目前美國的不良貸款比率為3.9%，然而市場對中國信貸質量的惡化依然憂心忡忡。有專家稱，中國的事情通常都是看到的只是他們想讓人看到的，不想讓看到的很難看到。

惠譽（Fitch）分析師朱夏蓮（Charlene Chu）稱，貸款滾轉已經習以為常，至少一次，而且經常是多次滾轉。通過滾轉債務，銀行要麼續貸，要麼延長還款期限。她表示，事實上，中國影子銀行的一大功能就是為債務滾轉和支付利息提供臨時性資金。

朱夏蓮表示，單從今年的貸款規模就不難看出，體系內已有大量債務被展期。根據惠譽的估算，即使考慮還貸因素，中國銀行系統今年的新增貸款都已達到人民幣9.5萬億元。惠譽預計，今年還將有超過人民幣10萬億元的信貸通過影子銀行流入市場。並且銀行不會公佈貸款滾轉數據。

在做貸款滾轉時，中資銀行會想各種辦法。為了規避貸款滾轉方面的限制，銀行與非正規貸款機構互相配合，後者向銀行客戶提供高利率的短期貸款，用來償還銀行貸款，而銀行會在兩、三周之後發放新的貸款。這種做法有時可導致公司債務負擔加重。

朱夏蓮表示，從數據來看，有些公司的債務負擔已經大得有些離譜，債務規模不可能無限擴大。但短期來講，又不能說這種狀況必須馬上被叫停，這主要是因為銀行願意繼續向它們提供貸款以及滾轉貸款。

賣出壞賬轉嫁風險

除了滾轉貸款，大陸銀行還成功地出售了問題貸款，以將不良貸款率維持在低位。例如，今年上半年，中國第五大上市銀行交通銀行股份有限公司向一家資產管理公司出售了51億元的不良貸款。如果不出售上述不良貸款，交通銀行的不良貸款率將達到1.15%，而不是最終報告的0.99%。

銀行業的不良貸款由此被掩蓋，有個別地區暴露出的數據實際已高企。例如，截至10月末，溫州銀行業不良貸款率為4.31%，這是自2011年下半年，溫州爆發民間借貸風波、中小企業資金鏈斷裂以來，該市銀行業不良貸款率再次創下的新高。其中，招行溫州分行、建設銀行溫州分行不良貸款率分別為10.33%和10.01%。

截至今年第三季度末，中國銀行系統不良貸款率已連續七個季度呈上升趨勢。在此情況下，各銀行紛紛加快不良貸款核銷和抵債資產轉讓工作。專家表示，面對經濟增速放緩的外在環境和銀行利潤增速持續下滑的趨勢，銀行在不良貸款問題上或將繼續承壓。

近期，中國銀監會下發了一份針對金融機構不良資產處置的新文件，其中進一步界定了省級資產管理公司的業務，除了能參與本省（區、市）範圍內不良資產的批量轉讓工作，其購入的不良資產應採取債務重組的方式進行處置，可以對外轉讓。這意味著省級資產管理公司的業務範圍與四大資產管理公司相同。

據悉，浙江省政府批設成立的浙江省浙商資產管理有限公司已進入實質運作階段。另外，包括江蘇、安徽等地籌建的省級資產管理公司也在進行前期調研和業務籌備。

省級壞賬銀行已開始實質運作表明，這樣的資產轉讓就是一種賬目遊戲，但賬目遊戲不能讓壞賬消失，北京只不過是拖延時間。最終如中國四大資產管理公司一樣，由中國老百姓的稅收買單。◇