中國企業海外發債 違約衝上13億美元

【大紀元綜合報道】在2006至2007年期間不少中國企業在海外發行公司債，但從2009年起，多家中國企業發行的公司債出現違約，再加監管漏洞而追償無門，歐美投資人成了冤大頭。

據《華爾街日報》報道，包括天圜營養集團、峻煌生化科技集團、德龍控股、福記食品、中華環保科技、陽光控股、中國嶸燊集團等一度炙手可熱的中國企業，所發行的公司債價格，過去16個月紛紛大幅縮水。

曾經追捧、搶購中國企業發行的股票和公司債的海外投資人，如今不少人不得不承擔中國企業公司債違約的後果，尤其是2006至2007年間發行公司債的中國企業公司債違約增多。《華爾街日報》統計，中國企業約有13億美元公司債違約。

報道說，美國和歐洲的債券持有人正試圖收回中國嶸燊集團有限公司（ChinaMilk）欠下的近1.7億美元債務。自2009年初開始，多家中國公司債券違約，這是其中最新的一起。

中國嶸燊集團的董事長是以房地產起家的黑龍江首富劉樹清。該公司主體資產為銀螺乳業，業務包括培育和銷售純種公牛精子、純種奶牛胚胎、生產優質鮮奶等。嶸燊集團2006年3月在新加坡上市，今年2月9日被停牌。今年1月5日，嶸燊集團公告稱，公司在該交易所銷售的、將於2012年到期的1.46億美元可轉債已無法按時償還，並觸發了違約條款。

監管漏洞 追債難

持有嶸燊公司可轉債的投資人當即要求企業提前贖回。嶸燊集團也曾在1月5日的聲明中稱，公司正在等待中國外管局的審批，以匯出1.7億美元。後又在公告中承認，公司並未向外匯管理部門提交過正式的匯款申請。
《每日經濟新聞》5月6日報道說，4月22日，負責嶸燊集團審計事務的均富會計師行，曾發佈一份針對嶸燊集團銀行帳戶的審計報告，其中稱截至2月28日，嶸燊集團現金餘額僅剩5,600萬美元，而在2009年財年第三季度末，嶸燊集團尚有1.4億美元的現金餘額。目前，有關獨立審計則仍在進行中。

嶸燊集團的廠房位於中國東北的大慶市，但公司是在開曼群島註冊。中國證監會稱，中國嶸燊集團並不是中國企業，對其股票或公司債沒有管轄權。新加坡證交所雖然對中國嶸燊集團的股票有管轄權，卻管不到該集團的主管，因為這些主管都在中國。監管上的漏洞使投資人更難追回自己的資金。

這些投資人要求企業提前贖回債務，至今仍未解決。

嶸燊集團的執行長劉海龍已多日不見蹤影。他是該集團董事長劉樹清之子。《自由時報》報道說，嶸燊集團的一名債權人表示，持有該集團公司債的大戶已僱請私家偵探，蒐集該集團的相關訊息，並追查劉海龍的下落。

福記無力償債 公司遭清盤

就像中國嶸燊集團，近年來不少中國企業進入國際資本市場，但已有好幾家經營出問題。天圜營養集團去年6月就有一筆1.55億美元的可轉換債違約。

福記食品在香港上市，去年底因未能支付3.68億美元的可轉換債而一直處於被清盤狀態。◇