宏利：港人現金持倉偏多

宏利資產管理行政副總裁Michael Dommermuth 和高級執行總監Peter  Warnes。（辛鴻/大紀元）

【大紀元記者辛鴻報道】宏利資產管理在昨天公佈的該公司最新的調查報告中指出，亞洲人的投資組合中現金比例普遍過大，從而影響了整個投資組合的收益。該報告還以香港地區為例，給出投資者調整投資分配的建議。

宏利資產管理這份名為「事倍功半：亞洲人實現理財目標的挑戰」報告是該公司「熟齡亞洲」（Aging Asia）系列之第六份報告。該報告在邀請受訪者列舉各自投資理財的主要目標後發現，退休儲蓄、應備不時之需、子女教育、維持現有生活水準以及地產置業被亞洲投資者列為最關注的五項目標。
進一步的調查發現，實現以上五大理財目標的成本於過去5年每年上升6.0%，但同時投資者報稱的現有投資組合只能帶來每年平均2.7％的回報， 從而產生了潛在的每年投資不足回報率達3.3%。
宏利資產的調查研究了導致此等投資回報不足的主要原因是投資者的資產組合持有太多現金。調查結果顯示，香港人的財務資產中的貨幣比例超過45%，其中本地貨幣31.3%和外幣14.1%，在目前的低息環境下，現金持倉回報低，甚至全無回報。
宏利資產管理行政副總裁Michael Dommermuth認為，「只要把這筆現金重新分配至股票或固定收益投資，將有大部份的市場投資正顯著降低潛在的資產回報不足的問題。」宏利資產的報告建議港人只要調整資產配置，便可顯著改善上述情況。其中以調整20%和50%的持倉現金轉於當地股票組合為例，前者可把預期不足率由2.54%減至1.95％；後者則可削減不足率僅至1.05%。
Michael Dommermuth表示，絕大多數受訪者表示他們的首要理財目標是應付退休需要。他提到，香港是亞洲人口年齡最高的地區之一， 2010年的年齡中位數是41.1歲，但預計2050年前增至53.9歲，而現在香港人平均退休後生活的時間在30年左右。這意味者，投資者要精明計算能獲得較高收益的投資組合，為長遠計議。他說，「雖然是次調查發現的這個投資回報不足3.3%的比率看似不大，但以10年或20年的複合增長計算，其累計的金額卻是很大。不過投資仍應就經濟形勢審慎評估，因為在金融風暴期間，許多投資者發現「現金為王」，所以資產配置仍應順應經濟景氣順勢操作。◇