年內十大失血基金PIMCO佔半數

【大紀元記者蘇惠編譯報道】 全球規模最大的債券管理公司——太平洋投資管理公司（PIMCO）在競爭對手的蠶食和內部管理層的內訌中，今年迄今為止其管理的基金已經遭受客戶撤資逾1,000億美元，佔了遭贖回金額最大的10個基金中的半數。

依據晨星公司（Morningstar）統計的最新數據顯示，2014年至今為止資金流入/流出最多的10大基金中，在資金流入最多的公司中，PIMCO公司所管理的基金榜上無名；而資金流出最大的10個頂級基金中PIMCO卻佔了5個。

其中，「債王」格羅斯（Bill Gross）在9月底離職前親自管理的總回報基金（Total Return Fund）的淨流出金額為751億美元，為10大流出金額最多的基金之首。

PIMCO公司其它4個榜上有名的基金分別是無約束債券型基金（Pimco Unconstrained Bond Fund），流出資金為136億美元，排在第二位；淨流出資金排在第七位的PIMCO短期基金（Pimco Low Duration Fund），流出資金為64億美元；PIMCO高收益債券（Pimco High Yield Fund）和Pimco EM Fundamental Index Plus AR Strategy Fund基金分別排在第八和第九位，淨流出資金分別為51億美元和47億美元。

十大資金流出最大的公司流出的資金總額為1,460億美元，而PIMCO的5個基金流出的金額就佔到1,049億美元，佔比為71.85%；格羅斯此前所管理的總回報基金流失的資金佔了這10個基金總流出金額的50%之多。

低成本被動投資成趨勢

美國先鋒集團的指數追蹤基金（Vanguard Total Stock Market Index Fund）收穫最大，今年迄今為止淨流入資金為300億美元，所管理的資產總額已經達到3,215億美元，已經遠遠超過了PIMCO的總回報基金（目前管理的資產規模為1,709億美元），早在去年就成為全球最大共同基金。

報道稱，這些數據凸顯了PIMCO在其創始人格羅斯離職前就出現了疲弱的表現，而且並不限於格羅斯親自管理的總回報基金。而且該公司管理的槓桿貸款和股票也遭到投資者的贖回。

英國《金融時報》報道稱，晨星公司的圖表詳細的描述了投資者如何將錢從PIMCO取出，然後投入到美國先鋒集團（Vanguard）、MetWest和高盛。

同時，這也反映出美國共同基金的最新格局：低成本、被動投資的先鋒基金越來越吸引投資者，而富達基金（Fidelity）等主動投資性基金則逐漸遭到投資者的拋棄。

PIMCO公司稱，投資者撤資的高峰是在格羅斯離職後發生的，目前這一情況已經得到了緩解：在剛剛過去的11月，他們的總回報基金的表現是同類基金中數一數二的，而且長期來看，他們的大多數共同基金在過去3年來都為投資者獲得了良好收益。◇