恒大出現美元債務實質性違約,大陸多家房企也接二連三地出現爆煲。專家分析,大陸房市極度疲弱,房地產業欠債十分巨大,北京當局如果不能穩房市和房價,接下來將波及銀行業,出現倒閉現象。

據路透社報道,恒大旗下景程公司兩筆公開發行、利息金額共8,250萬美元的債券,在6日寬限期到期時未能支付,成為恒大第一檔違約的公募債券。而稍早前恒大亦公告,該公司無法履行金額2.6億美元有抵押私募債券的財務擔保責任。

數據顯示,恒大的未償還離岸公募債券192億美元,境內債券約84億美元。截至6月份,恒大負債總額超過3,000億美元。

北京獨立經濟學家鞏勝利12月7日對大紀元表示,恒大透過香港資本市場募集的美元債務,面臨著交叉違約,隨時隨地都可能爆發。

「當局能把它在國內的債務按住,但是美元的債務你按不住,美元債務涉及美國資本大佬,處理起來比較麻煩,他們可以採取很多的手段,比如法律訴訟,要求你變賣資產等等。」鞏勝利說。

他還指出,中共講維穩,國外可沒有維穩之說,就是按照法律合同辦事。

6日晚,在首筆公募債券出現違約時,恒大在港交所公告稱,該公司董事會決定,設立「中國恒大集團風險化解委員會」,許家印出任該委員會主席。

外界注意到,風險化解委員會成員中,恒大人員只佔兩席:現任高管許家印和潘大年,其他委員均是其它企業高管和專業人士:廣東省屬國資粵海控股、廣州市屬企業越秀集團、深耕不良資產主業的中國信達以及專業中介機構國信證券和專業律所。

鞏勝利表示,該委員會美其名稱「風險化解」,實際上對解決恒大破產危機,一點辦法都沒有,「風險化解委員會其實就是在做恒大破產重組、恒大資產變更等這些破產前後的資產處理的事情。」

專家:恒大危機波及四千家銀行企業

根據瑞銀亞洲經濟研究部主管汪濤今年10月15日在新浪財經發表的文章所提供的數據,中共銀行業對房地產行業的整體信貸敞口(包括直接和間接、表內和表外)可能為90萬億元至102萬億元人民幣(相當於一年的GDP),相當於銀行業總資產的28%~32%。

美國南卡大學艾肯商學院講座教授謝田表示,銀行放貸給房地產行業比例太大,房地產危機,勢必引發銀行危機,「正常來說,銀行是不會拿自己的總資產的三分之一去押注在一個行業上,但是,中國現在整體太依賴於房地產了,它整個經濟的支柱就是房地產,這個就是全部都建立在泡沫的基礎上。」

針對恒大危機,中共當局一直聲稱,恒大總負債中,金融負債不到三分之一,債權人也比較分散,單個金融機構風險敞口不大。

12月3日,恒大表明恐無法償還2.6億美元擔保債務時,銀保監會稱恒大風險事件不會對中共「銀行業、保險業的正常運行造成任何負面影響」;中共人民銀行有關負責人則稱,恒大違約是短期個別房企出現風險,不會影響中長期市場的正常融資功能等等。

旅美經濟學家、高級審計師李恆青8日告訴大紀元,恒大現表內國內外負債高達人民幣1.97萬億(約3,050億美元),波及上百家大陸銀行。

「超過110家境內大一些的銀行,基本都有貸款給恒大等房地產企業。這個債務規模非常龐大。現在公開的中國房地產債務超過五十萬億,是中國GDP的百分之五十。」

「恒大危機首先波及的當然是房地產開發商,第二個波及的就是包括包括六大國有銀行在內的四千多家銀行企業。」李恆青說。

他認為,目前中國大陸房地產狀況,就類似於2008年美國次貸危機的那種狀態。

分析:民眾沒心情購房 擔心雪球效應

李恆青強調,整個中國的房地產市場現在極度疲弱,房地產泡沫太大,現在處於泡沫破裂階段,而且經濟下行,大家沒有心情購房。

「當貸款的這些持有者的債務超過了其房子的價值時,大家最後的選項,就是拒付按揭,那就斷供了。」李恆青還強調,「那麼房地產市場就會像雪崩一樣垮下來。隨之倒楣的就是給房地產貸款的這些銀行,它們會一個被接著一個倒閉。」

美國南卡大學艾肯商學院講座教授謝田認為,恒大危機具有雪球效應,其它的房地產企業的危機會隨之而來。

「在經濟持續增長的時候,人們持續購房,房地產泡沫就可以持持續下去。房價繼續上升,但不會那麼快,而且會慢慢就趨於平緩。」他日前對大紀元表示,「但是如果這個經濟不好,人們不買房子了,銷售下降。就是GDP增長出現停滯,房地產泡沫就要破滅,銀行帳面上也將隨之破產。」

與此同時,包括佳兆業、奧園、綠地、寶能、融創、富力、正商、陽光城等房地產企業都先後出現債務問題。

鞏勝利指出,中共如果對恒大事件處理不當,「那金融海嘯無庸置疑」。

專家:人行降準杯水車薪 難救市

12月6日,人民銀行發布消息稱,2021年12月15日將下調金融機構存款準備金率0.5個百分點,以「支持實體經濟發展,促進綜合融資成本穩中有降」。

李恆青說,「在房地產業面臨崩盤、銀行不願意給房地產行業貸款的情況下,中共想通過降低準備金率,提高銀行手裏能夠貸款的流動資金。這一舉動是為了穩定銀行、房地產市場的軍心。但是透過降準、放水1.2萬億人民幣,實際上是杯水車薪,根本不太可能能夠挽救目前的大陸房地產市場。」

「中國的房地產業已經進入到了一個死胡同。現在除非能穩房市、穩房價,否則中共死定了。」李恆青說。#

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