強積金回報差異大 四成六見紅

【大紀元記者黃靜榮綜合報道】強積金半自由行將於下月實施。消委會研究市面500多隻強積金基金，發現回報差距大，有四成六強積金過去5年都虧蝕，最差一隻更每年平均蝕一成四；消委會又指，基金收費越高不一定回報越好，提醒供款僱員應小心選擇適合自己的基金。

消委會向各強積金公司，收集包括基金選項、收費，投資回報等資料，共收集了523隻基金的數據，計算平均過去5年的回報率，發現表現可以相差很大。有159隻基金於過去5年累積有虧損，達四成六。表現最差的是東亞強積金集成信託計劃一個日本股票基金，5年來平均每年虧蝕14.04%，基金收費為2.84%；表現最好的則是宏利環球精選強積金計劃的國際債券基金，年均回報5.81%，而且收費反較便宜，只需1.83%。

回報參差 收費差距大

5類主要基金類別中，以股票基金的回報差距最大。最好表現的股票基金有5.67%回報，表現最差的則錄得-14.04%跌幅，差距接近20個百分點；而混合資產基金的回報，介乎-4.51%至3.19%之間，高低差距亦達8個百分點。

強積金的收費亦相差很大。市面最昂貴的是銀聯一個退休基金，收費4.62%；最便宜是匯豐一隻保守基金，收費僅0.17%，兩者相差超過26倍。

至於基金的收費總額，就由08年6月的49億元，升至今年同期的66億元，升幅近三成半。而香港強積金平均收費屬於較高，平均收費1.74%，較智利的0.56%、英國的1.19%、澳洲的1.21%都高。

基金收費直接影響戶口結餘。以一個每月供2,000元強積金的人為例，假設每年回報5%，基金收費1%，30年後投資者可以取回139萬；若基金收費增至2%，就會少收22萬；基金收費3%的話，收益更加少了40萬。

消委會強調，強積金收得貴，不一定代表回報好；又認為強積金收費有下調的空間。他們亦建議巿民可以利用強積金半自由行，重整強積金的投資選擇，但強調消費者應要視乎自己的風險承擔能力，切勿羊群心態跟風，也不能夠單看基金的去年表現。

轉移供款真空期或釀損失

強積金半自由行11月1日起實施，僱員只能轉移其現職強積金帳戶內自己的強制性供款，一年只可轉一次，並須一筆過轉移，其後的新供款要每年再辦轉移手續。從僱主沿用的強積金公司轉移至自選公司，會有6至8星期投資「真空期」。消委會提醒僱員，空檔期間若市場波動，有機會出現「平賣貴買」的情況，造成損失。

不少提供強積金計劃的公司已開始宣傳。針對半自由行計劃，積金局估計，半自由行初期會有約一成僱員會轉換戶口。業界估計產品多了競爭大了，收費有望下調。積金局亦呼籲打工仔不要「為轉而轉」，要切合自身需要，強調基金往績不反映未來表現。◇