華爾街已備歐元拆夥方案

【大紀元記者程木蘭綜合編譯報道】目前，美國華爾街銀行正在為有歐元成員國退出貨幣聯盟做準備。華爾街銀行告訴交易對象和借款者：要重組契約或是另尋其它銀行交易。

美國的銀行已利用信用違約互換(CDS)等對沖工具，縮減了對陷入困境的歐元區國家的淨曝險(net exposure)。但與此同時，也展開了更多的行動，以確保倘若有某個國家退出歐元區，自己不會收到以貶值的希臘德拉克馬(drachma)或西班牙的 比塞塔(peseta)為計價貨幣的還款。

據英國《金融時報》報道，美國銀行高層們最擔心的仍是歐元危機，其次才是美國經濟復甦停滯。去年夏天，歐元區危機的惡化令美國銀行股價出現劇烈波動，促使美國證交會(SEC)要求銀行披露它們在西班牙、希臘、意大利、愛爾蘭和葡萄牙資產的更多情況。

據悉，摩根大通(JPMorgan Chase)、美國銀行(BofA)、花旗集團(Citigroup)、摩根士丹利(Morgan Stanley)和高盛(Goldman Sachs)都已削減了曝險，但各銀行的情況並不一致。

由於認為自己的額度處於可控水平，因此所有銀行均未大幅調整自己對5個陷入困境國家的曝險。各家銀行的額度有多有少，少如摩根士丹利的54億美元，多如摩根大通的超過200億美元。

律師和銀行家們相信，大多數衍生品合約很可能會堅持要求，如果某個國家退出了歐元區，那麼來自該國的交易對象仍需以歐元付款。

投資者不但要應對銀行為歐元區解體所做的準備，而且他們自己也必須做好相應準備。有些對沖基金已停止與來自希臘的交易對象交易。

一家對沖基金的首席財務官表示，在歐元仍然存在的情況下，與公司發行方相關且以歐元計價的證券應該仍可建立能夠執行的合約。但是，對政府主權債券來說，這種可執行性就不存在了。

歐元區的種種變數尚未擺到桌面上的計劃仍在影響著美國各銀行。上周，有關歐洲央行(ECB)行長德拉吉(Mario Draghi)是否會採取更激進措施來化解危機的猜測，使美國股價出現了進一步的大幅波動。◇