澳洲房產泡沫化 將為銀行帶來重大危機

【大紀元記者湯光宇編譯】過去一年來，澳洲房價大漲20%，加上房屋貸款從今年3月份開始減少，市場開始出現警告，澳洲房地產有即將泡沫化的徵兆。國際評級公司也警告，由於房屋貸款佔澳洲銀行總資產的40%，而銀行資金有30%來自國際市場，海外投資者對此感到不安，擔心在房產泡沫化之後，將為銀行帶來極大衝擊。
 
據World Socialist Web Site報道，惠譽國際評級（Fitch Ratings）資深經理人約翰‧邁爾斯（John Miles）表示，債券市場非常擔心澳洲的經濟泡沫。2008年10月，在全球經濟動盪的最高潮，澳洲銀行面臨幾乎破產的時刻，工黨政府決定對所有澳洲銀行的海外借款做擔保，這項政策拯救了銀行。

去年暴漲的房價，並非澳洲實質經濟力量的反映，反而突顯了澳洲銀行壟斷市場的壓倒性能力，以及工黨政府保護這些大銀行的決心。澳洲四大銀行：聯邦（Commonwealth）、西太平洋（Westpac）、澳新（ANZ）及澳大利亞國民銀行（National Australia Bank）擁有便宜的政府擔保資金，加上政府提撥首次購屋補貼的協助下，不僅逃過破產的劫數；在全球經濟低迷期間，更擴大房貸業務，房貸總額比例已達到高危險等級，使其在原本就高獲利的基礎上，又獲取了更為可觀的利潤。

據澳洲統計局數據顯示，從2008年9月金融危機起，房產抵押貸款增加了25%。然而，其他部門的貸款並沒有增加，整體銀行貸款總額反而呈現減少趨勢。換句話說，銀行停止商業和建築投資，退回到最安全的選擇：上班族的定期抵押還款。正因為四大銀行的壟斷地位，才有辦法執行這些策略。四大銀行佔澳洲貸款的90%，非銀行的融資機構的資金也來自這些主要銀行。

房價之所以大漲，是因為在新建房產投資低迷時，銀行依然提供貸款服務，加上人口增長的助因。但墊高的房價和利息已將負擔很重的房產擁有者綁得更緊，包括初次買房的人。維多利亞房地產協會（The Real Estate Institute of Victoria）統計，自2009年3月到2010年3月，維多利亞州首府墨爾本（Melbourne）房價中間值已從40萬澳幣漲到52萬5千澳幣。去年，依據價格和利率計算的房屋購買力已下降了30% ，還未計入收入減少的因素。

數據顯示，銀行對貸款者的基本要求並未比2008年金融危機前更嚴謹。現在83%的新屋屋主貸款的額度為房價的90%，一年前，僅是73%。

今年3月，自住型的貸款人減少了4%，各大報紛紛對房市表示憂心。經濟學家史提夫‧肯恩（Steve Keen）指出，這樣的擔憂合情合理。澳洲經濟的總體需求，有20%來自於借款，任何重大的「去槓桿化」會對經濟和就業率造成重大影響。

當房價持續上揚，抵押貸款能得以支付，銀行將持續獲利，並得繼續和國際金融市場借款。這樣的經濟活動能促進經濟增長。但當房產泡沫破裂，像當初美國在次貸危機爆發時一樣，一切將徹底反轉。銀行利潤降低，國際借款成本增加，生存力也將成為問題。此外，經濟活動也將下降、就業機會流失、工作時間減少，抵押貸款違約率上升，將使銀行系統面臨更大危機。◇