雷曼苦主血本無歸

【大紀元綜合報導】香港雷曼迷你債券風波在苦主的不斷爭取和政黨的協助下，港府日前開腔要求銀行妥善跟進雷曼客戶的投訴，而星展銀行昨日率先在網頁公佈了32個與雷曼信貸事件相關的債券系列贖回價。然而大部份苦主們空歡喜一場，因為當中只有兩個系列的持有人可取回小部份本金外，其餘30個全數贖回價都是「0」，購買這些系列的債券持有人，將一個仙都取不回，血本無歸。

有客戶說，對估值結果感到失望和憤怒，有被騙的感覺，希望透過消費者委員會提出訴訟。目前未知購買了Constellation債券客戶人數，而涉及金額可能達24億港元。

最多取回不到一成價值

根據星展銀行公佈雷曼相關票據的價值，32個Constellation結構性零售債券系列結構性零售債券中，大部份贖回價值為「0」，只有36與37兩個系列可取回約8.7%的本金，價值分別只剩400多美元和2千6百多港元。

星展銀行表示，36、37這兩個系列屬於優先債項，所以還有些微價值，但其它30個系列的債券因隨著雷曼兄弟破產，跌至毫無價值。贖回款項減至0的主因是相關債項的價格大幅下跌，引致相關債項的大幅估算虧損。

星展銀行稱，贖回額的計算為先將債券本金額乘以相關債項的市值，然後減去抵押品的貶值款額，再減去終止掉期協議的有關成本和費用。

星展銀行發表聲明，稱對大部份票據的贖回額為零，感到遺憾。並表示，昨日開始以書面方式通知有關客戶，亦會將有關資料上載銀行網頁，預計可於月底完成贖回工作。

星展銀行又稱，被指涉及不良銷售的個案，如果投訴成立，會向客戶賠償。

部份苦主聲言追討到底

有不滿手上票據價值只得零餘額的星展客戶認為，銀行當初銷售時指產品屬於低風險，但結果令投資化為烏有，聲言要追究到底。

另有苦主稱自己本來在銀行存定期，在銷售員的慫恿下，以及在沒有明確的指引和雷曼兄弟產品有關，只聽信銷售員說安全且利息高的情況下，才決定購買，現在血本無歸，真是無天理。

另有受害者質問銀行把他售賣雷曼債券的錢「投資去了哪裏了？有沒有欺騙成份？」

另一名苦主十分不滿地說：「為何銀行會像一間賭場，根本好像買大細，現在你買細輸了。根本銀行給我們的印象是穩健的，為何會弄成這樣？政府有沒有看看裏面出了什麼問題？有沒有欺騙成份？」

銀行苦主大聯盟召集人陳光譽擔心，其它銀行相繼公佈票據贖回價，情況將會與星展差不多。而苦主會繼續循其它途徑，包括要求消委會及警方跟進，研究銀行銷售手法是否失當或存在欺騙成份。

Constellation與雷曼不同

香港財經事務及庫務局局長陳家強表示，星展銀行推出的Constellation系列產品，與雷曼兄弟迷你債券是不同的產品，星展發行的Constellation債券，與雷曼直接掛鈎，雷曼倒閉，直接影響到債券的價值。而雷曼迷你債券，由雷曼負責發行，各種迷你債券，有不同的抵押品，所以有不同價值。

他又指，由於雷曼的倒閉，政府要求負責推銷的銀行，代替雷曼角色，計算剩餘價值，但回購產品，程序較為複雜。

學者籲速贖回 免再跌價

有學者指出，星展提出的贖回價反映票據抵押品的實際價值，對迷你債券回購有參考作用，呼籲投資者要有心理準備，投資可能會化為烏有。另有學者認為，目前雷曼抵押品在市場的價值非常低，其它雷曼迷你債券的贖回價，會少於本金的一成，呼籲投資者及早贖回，以免價值再跌。

協助雷曼苦主的民主黨立法會議員甘乃威表示，政府建議銀行回購雷曼債券，與星展贖回債券的性質不同，認為回購價未必是零，要求政府及銀行盡快澄清。他又批評政府在懲處及調查銀行不良銷售手法的工作進度太慢，證監會至今仍沒有公佈懲處任何一間銀行。他並要求銀行加快賠償的進度。

公民黨立法會議員余若薇表示，投資者唯有透過與銀行調解或仲裁追討，她已去信金融管理局及相關銀行，促請盡快回覆調解方案及相關細節。

Constellation金額達24億

據證監會的資料顯示，與雷曼信貸掛鈎的票據產品，總額共29億港元，當中來自3家發行商的產品，包括Constellation、SPARC、Victoria Peak，其中主要由星展銷售的Constellation，佔比例最大，達24億港元。根據這等產品結構，任何一家與其掛鈎的企業，倘若發生信貸事件，產品便要終止運作，信託人亦要安排贖回。

而金管局副總裁蔡耀君10月13日表示，透過銀行銷售購入雷曼迷你債券的客戶達到33,600人，涉及逾112億港元。當局已立案調查的71宗涉及雷曼的投訴個案，共涉及9家銀行。而根據由銀行所得的資料顯示，香港投資者購買同雷曼兄弟有關的投資產品，總共有43,000多人，總值超過201億港元。◇