中國銀行金融衍生商品「原油寶」爆倉致投資客巨虧事件持續發酵。最新一期《財新》自權威渠道獲悉,中銀「原油寶」客戶高達6萬多人,估計總體損失約100億人民幣。

有期貨投資經理透露,中國各大行共計有超過10萬個人投資客組成浩蕩的「紙原油」抄底大隊,成了近來國際原油期貨市場多頭主力的資金來源,早被專業空頭盯上,伺機狙擊。

「原油寶」是中國銀行「紙原油」產品。《財新》報道稱,這起爆倉涉及6萬多名客戶,除了保證金42億元全數虧蝕外,還「倒欠」中銀超過58億元,總計虧蝕約100億元。其中,1萬元以下投資客、1萬至5萬元投資客以及5萬元以上投資客,各有2萬戶左右,大多數都沒有投資經驗,多為30至39歲廣東、江蘇、福建、浙江等地年輕族群。

中銀於24日晚再發聲明,將在法律框架下承擔責任,盡最大努力維護客戶合法利益。但至今沒有公佈「原油寶」總客戶數和持倉情況,也沒公佈中銀與外盤交易商的交易頭寸規模。

「原油寶」是與西德州輕質油(WTI)期貨掛鉤的金融產品,每月指定一日將合約轉倉至下月,並設定了20%平倉線,即客戶本金虧損達到80%時,便會強制斬倉離場。

但北京時間本月21日凌晨轉倉日適逢紐約期油暴跌兼見負數,中銀轉倉時市場已經沒有對手接貨,導致平倉不掉自己的頭寸,最終要求投資者按照-37.63美元的結算價結算。

業內人士根據彭博數據分析,紐約交易所當日按-37.63美元結算了7.7萬手合約。若對應中國散戶多於每桶約20美元價格進場計算,總損失約40多億美元,折合300多億人民幣。

中國「原油寶」投資客當時多單持倉(即看漲油價)約2.5萬手合約,估計這次總損失約100多億人民幣。

有大行交易員透露,今年3月以來,「紙原油」尤其受國內追捧,很多散戶在油價跌至20美元一桶時競相進場。中銀也大力度推介「原油寶」。

一位期貨投資經理描述這場交易是「非專業的多頭(看漲)隊伍吸引了專業空頭(看跌) 的狙擊」,中銀面臨移倉之際又撞上了「負油價」的歷史性黑天鵝。

2013年,中國工商銀行最先向個人投資者推出「紙原油」產品,2015年建設銀行、交通銀行也推出類似產品。到2017年,中銀、民生銀行、浦發銀行等中大型銀行均推出「紙原油」產品。按照中共銀行現行法規,商業銀行不得直接參與期貨交易。銀行是為國內投資散戶通過統一開設的境外賬戶交易,從中賺取管理費。

《財新》報道,中國超過10萬個人投資者組成「紙原油」抄底大隊浩浩蕩蕩,成了近來國際原油期貨市場多頭主力的資金來源,早被專業空頭盯上,伺機狙擊。可謂是無知者無畏。

自媒體《商業史記》引述專家稱:「中國銀行原油寶業務,就如開了一個不需要期貨牌照的賭場。現在它親自掀翻了自己的賭桌,賠上了中國銀行的聲譽。最糟糕的賭場都不會這麼幹,到賭客沒有換籌碼的錢袋子洗劫……原油寶成為中國有史以來最危險的理財產品。」#