【回顧2024｜減息潮】港銀同步美聯儲減息日本逆勢加息（附香港銀行最新優惠利率）｜大紀元時報香港

2024年，全球面臨通脹與經濟放緩挑戰，主要經濟體普遍減息以刺激增長，但日本等少數國家逆勢加息或維持穩定利率，凸顯各國應對策略的分歧。

美聯儲再度減息預示步伐放緩

美聯儲（Fed）在2024年繼續推進減息步伐，將利率從前一年度的高位回調。12月18日，美聯儲再次減息25個基點至4.25%-4.5%，這是年內第三次減息，累計減幅100基點。主席鮑威爾強調，2025年或將減息最多兩次，但步伐將更為謹慎，視經濟增長和通脹走勢而定。

香港同步跟隨減息

由於本地利率與美元掛鈎，香港緊隨美聯儲步伐調整利率。近年來，香港與美國利率調整同步顯著。2022至2023年的加息周期中，美國調升利率11次，幅度達5.25%，香港加息5次，累計幅度0.875%。

最新減息周期自2024年9月展開，至11月，香港與美國均已減息3次，累計幅度分別為0.625%及1%。

12月19日，香港金管局按機制將貼現窗基本利率下調25個基點至4.75%。滙豐（00005）隨即宣布自12月20日起下調最優惠利率（P）0.125%至5.25%，多家銀行隨後跟隨。今年內，香港銀行共三次調低P息，累計下調幅度達0.625%。

附表（一）：2024年美聯儲減息時間表與香港利率變化（資料來源：美聯儲官網、香港金管局）

美聯儲減息時間表與香港利率變化
美聯儲議息日	加息／減息	美國基準利率	香港加息／減息幅度	香港基本利率
2024年12月19日	減0.25%	4.25%-4.5%	減0.25%	4.75%
2024年11月8日	減0.25%	4.5%-4.75%	減0.25%	5%
2024年9月19日	減0.5%	4.75%-5%	減0.5%	5.25%
2024年8月1日	維持不變	5.25%-5.5%	維持不變	5.75%
2024年6月13日	維持不變	5.25%-5.5%	維持不變	5.75%
2024年5月2日	維持不變	5.25%-5.5%	維持不變	5.75%
2024年3月21日	維持不變	5.25%-5.5%	維持不變	5.75%
2024年2月1日	維持不變	5.25%-5.5%	維持不變	5.75%

附表（二）：截至今年12月19日香港各大銀行的最新最優惠利率（資料來源：香港各銀行網站）

截至12月19日香港各大銀行的最新最優惠利率
銀行	12月減息前最優惠利率	12月減息後最優惠利率
滙豐銀行	5.375%	5.25%
恒生銀行	5.375%	5.25%
渣打銀行	5.625%	5.5%
東亞銀行	5.625%	5.5%
星展銀行	5.5%	5.5%
花旗銀行	5.625%	5.625%
交通銀行	5.625%	5.625%
大新銀行	5.625%	5.625%
信銀國際	5.625%	5.625%
富邦銀行	5.75%	5.75%
創興銀行	5.625%	5.625%
中銀香港	5.375%	5.25%
工銀亞洲	5.625%	5.5%
招商永隆	5.625%	5.5%
南洋商業銀行	5.625%	5.5%
集友銀行	5.625%	5.625%
建設銀行	5.625%	5.625%
大眾銀行	5.625%	5.625%
上商銀行	5.625%	5.5%
華僑銀行	5.875%	5.75%

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歐洲央行與加拿大央行的積極減息

歐洲央行（ECB）12月將基準利率下調0.25個百分點至3%，是今年的第四次減息，主要因應經濟增長放緩和通脹壓力的減輕。同樣，加拿大央行也持續減息，將政策利率下調至3.25%，以促使房地產市場回暖。

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澳洲與紐西蘭的貨幣政策

澳洲央行在2024年繼續將基準利率維持在4.35%，這是13年來的高位。儘管如此，澳洲央行表示對通脹控制已見成效，並對未來達成通脹目標抱有信心。這一政策使澳元走弱，且政府公債孳息率下滑。

紐西蘭央行在2023年8月、10月和11月連續三次減息，將官方現金利率（OCR）從5.25%降至4.25%。減息的主要原因是年通脹率已接近目標範圍中點2%，且經濟活動仍處於低迷狀態。

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亞洲央行或減息或維持利率不變

在亞洲地區，多國央行相繼調整利率政策。南韓央行於11月宣布連續兩次會議減息0.25個百分點，將基準利率下調至3%。菲律賓也連續三個月減息，並於19日將隔夜逆回購利率下調至5.75%。

大陸方面，市場一般以大陸的貸款市場報價利率（LPR）作為基準利率，人行年內調降LPR三次， 1年期LPR從3.45%降至3.10%；5年期以上LPR從4.20%降至3.60%，未來仍可能有進一步下調空間。全年來看，1年期和5年期LPR分別下調35個基點和60個基點，降幅創歷年最大。未來仍可能有進一步下調空間。

台灣央行則維持利率不變，已連續三次凍結利率，將重貼現率繼續停在2％。印尼央行在12月的貨幣政策會議上決定繼續維持基準利率在6%，並保持隔夜存款利率和放款利率不變，分別為5.50%和6.75%，以穩定匯率並支持經濟。印度則將基準回購利率保持在6.5%，並調整政策立場為「中性」，暗示未來可能進一步減息。