需求下降 大陸城商行個人貸款餘額下滑

中國上市公司近來陸續發布了今年第三季度財報，在已經發布財報的16家A股上市城商行中，10間銀行個人貸款餘額出現下滑。其中，西安銀行個人貸款規模下滑了31.74%，有業界人士表示，隨著市場個人貸款需求下降，銀行個貸餘額收縮成為常態，也令銀行非息收入與利息淨收入承壓。

62%城商行個人貸款餘額下滑

據《北京商報》11月2日報道，已經有17家上市城商行發布了今年三季度財報。因長沙銀行在財報中沒有發布最新數據，僅統計了16家城商行披露的個貸餘額數據。數據顯示，10家的個貸餘額出現下滑，佔比達到了62%。

其中，西安銀行截至三季度末個貸餘額比去年同期下滑達到31.74%，是16間銀行中唯一一家個貸降幅突破30%的機構；蘭州銀行、重慶銀行分別下滑11.89%、11.69%；北京銀行、杭州銀行、齊魯銀行、蘇州銀行、青島銀行降幅為7%～9%；江蘇銀行、鄭州銀行降幅在2%～4%之間。

在少數維持規模擴容的銀行裏，南京銀行個人貸款餘額較去年年末增長3.05%，是升幅最大的銀行。

民眾未來收入預期下降 消費意願降低

報道表示個人按揭、消費貸、經營貸一度被銀行視作穩定收益，是分散風險的優質資產。但居民對未來收入預期趨於保守，主動去槓桿，提前還按揭現象增多。同時，消費與投資意願降低，導致消費貸與按揭貸款增長乏力。

對此，金樂函數分析師廖鶴凱表示，上市城商行個貸餘額普遍出現降溫的原因主要是居民槓桿周期性見頂且短期難以改善。

素喜智研高級研究員蘇筱芮也表示，多家上市城商行個貸餘額出現降溫，主要是由於需求側走弱與供給端主動收縮在同一時期疊加所致。需求側，居民透支意願不足，按揭面臨收縮壓力；供給側有不少銀行機構主動調整業務結構、強化風險管理，與需求端共同形成合力。

有分析認為，個人貸款通常具備相對較高的收益率（利差大）。個貸降溫使得城商行整體淨息差（NIM）面臨更大下行壓力，非息收入與利息淨收入承壓。

個人貸款未來依然承壓

對個人貸款未來走勢，廖鶴凱認為，消費貸壓力仍在，整體餘額大概率低位企穩，抵押類經營貸受樓價估值拖累，信用類經營貸不良仍在出清當中，短期依然承壓，個人貸款短期無法形成V型反彈。

蘇筱芮預計，城商行個貸餘額未來表現或將呈現分化趨勢，對於身處經濟活躍區域、消費貸佔比高的機構，四季度個貸餘額有望止跌；對於身處弱區域、風險敞口較大的機構，壓力則可能會進一步延續。#