中共地方政府今年發行的特別債券創紀錄，為中小銀行紓困。專家分析，這些資金遠不能滿足需求，而這些銀行跟地方債、地方腐敗密不可分，政府跟不良商人沆瀣一氣，銀行爆煲，存戶維權卻遭鎮壓，如何有解決方案？
今年以來，中共地方政府發行了創紀錄的特別債券，為陷入困境的小銀行注入資金，試圖遏制房地產危機加深和經濟不景氣帶來的風險。所謂特殊用途債券，是地方政府籌集資金專門用於特定的政策目標，例如基礎設施項目支出。
據官方數據，2023年迄今為止，政府已透過此類債券籌集了1,523億元人民幣（210.5億美元）來補充中小型銀行的資本。這是2022年發行的630億元（人民幣、下同）的兩倍多，並且是自2020年推出此類貨幣工具以來的最高紀錄。
中小銀行跟地方債密不可分 專家：資金籌集遠不能滿足
對此，專家認為，與銀行的需求相比，迄今籌集的資金總額還不夠。美國經濟學者黃大衛30日對大紀元表示，目前才有1,523億元，那些中小銀行能分到的資金很少，肯定不夠。
黃大衛分析，中小銀行很多時候跟地方債務密不可分，這些銀行為甚麼會出現資不抵債或準備進一步處理？就是因為受行政命令或地方政府干預，他們把大量資金借給地方政府或借給地方政府指定的企業。
財新網此前也引述中誠信國際估計，2022年底地方隱性債務約52兆～58萬億元，是顯性債務的1.5～1.7倍，以此推估，整體地方債務總數最高達到92萬億元（12.6萬億美元），佔大陸GDP的比例由2019年的62.2%增至76%。
黃大衛說，「所以這1,523億遠遠不夠，哪怕像過去的4萬億（刺激資金），應該來說也還是不夠。」
他認為，政府不會一下子給這麼多，是要倒逼這些中小銀行自己處理一部份地方債務，也逼迫那些中小銀行不要亂放貸，他要審核清楚而且控制風險。
標準普爾全球評級公司10月報告顯示，如果高達20%的地區性銀行面臨資本不足的情況，中國小型地區性銀行將需要解決估計2.2萬億元的資本短缺問題。
「地方政府會不會大量增加發債救中小銀行，過去可能會，但是目前地方政府的財政開支壓力非常大。」黃大衛認為，總體來說地方政府目前都非常緊張，應該沒有能力再去專項發債給中小銀行。
救助中小銀行 或使地方財政和金融失衡
所謂救助小銀行，黃大衛認為，其實是中央政府批准的行為，而地方政府只是在中央的授意下去救。因為在金融領域，大部份地方政府沒有太大權力。
「中小銀行跟一般大型國營銀行的區別是，他們往往是由地方所謂的金融辦管理，跟地方財政和地方政府的關係非常密切，而這些中小銀行倒台，很多時候都會導致地方財政的失衡，還有（影響）我們說的財政的穩定，金融穩定。
「當然中小銀行的倒閉相對於全國大局方面影響有限，但要是都分別先後倒台也會影響巨大。」
黃大衛說，總體來看，「地方政府目前只是用擠牙膏方式去儘量拯救中小銀行，當然肯定會增加這些財政和金融方面的失衡，也會讓地方整體債務越積越多，只能靠時間換空間。」
美國信息與戰略研究所經濟學者李恆青30日也對大紀元表示，中小銀行多數都有當地政府官員背景，得到當地政府的支持，那上面銀行去監管，也惹不起他們，所以監管是一個很大問題，一個最重要的問題了。
地方政府干預 中小銀行風險管控更難
據中共金融監督管理局列出的銀行業金融機構法人名單，截止2023年6月30日，中國共有4,561家金融機構。
路透社說，由於產業、部門和地理集中、治理不透明以及缺乏嚴格的監管，小型區域性銀行是中國 61萬億美元金融部門的薄弱環節。
中共金管局（NFRA）數據顯示，截至9月底，中國農村商業銀行不良貸款率為3.18%，城市商業銀行不良貸款率為1.91%，高於銀行業1.61%的平均水準。許多分析師認為，不良貸款的實際數量要高得多。
黃大衛認為，中小銀行過去很多是由金融改革之前的一些像信用社、地方上中小金融機構合併而來，他們跟大型國有銀行無論是從資金規模、經營範圍，還有借貸的便利，到整個系統的完善方面都無法比擬。
「最重要的是地方銀行，往往在風險控制管理方面，經營的靈活性這方面做得比較差。」他說，「尤其在控制風險這塊，往往是與他們的管理能力、地方政府的干預、干涉密不可分，往往出現很多資不抵債的情況。」
今天（12月1日）中國三大銀行被金融監管總局重罰。中信銀行被指涉56項違規行為，罰沒超2.24億元；中國農業銀行被指13件主要違法違規行為，沒收違法所得並處罰款逾2,710萬元；中國建設銀行因18件主要違法違規事實，被沒收違法所得並處罰款合計逾3,791萬元。
李恆青認為，「國有六大銀行雖然漏洞更多，但他們的監管條文規矩的要求和監管的密度相比會大得多」，而中小銀行監管上更加粗放。
「中小銀行有很多是股份銀行，廣大股東通常會直接到銀行裏，通過表面借債方式，直接把存戶的資金拿走了。現在很多爆煲的中小銀行，就是因為這些困難大的股東，把其他儲蓄者的錢當成自己的錢花掉了，所以說這是一個非常大的問題。」
地方政府跟不良商人勾結 存戶維權遭鎮壓
今年7月中共召開政治局會議，首次提出「要有效防範化解地方債務風險，制定實施一攬子化債方案」。8月，國務院派出工作組前往十餘個財政情況最嚴峻的省份「查帳」，並直接向總理李強匯報。
9月，內蒙古政府宣布發行特殊再融資債券，以幫助償還2018年之前的高息債務。5月，貴州省貴陽市財政局承認技術手段化債已「基本窮盡」。
這個危機怎麼化解？黃大衛認為，「中小銀行經不起折騰，他們不像大國有銀行那樣折騰，經營方面、資金來源都比較少，所以折騰不起。」
「要是控制不了，陸陸續續爆煲的話」，黃大衛說，那對整個中國經濟肯定是非常負面的影響，也會導致一些外商外逃，或者國際形象下跌，所以北京可能會儘量的不希望這麼多中小銀行倒台。
李恆青則認為，中國是權大於法，要是尋根問底，這個問題怎麼產生的？就拿河南農商行來說，開始是一個股份制銀行，用各種辦法吸收儲蓄，甚至用互聯網吸收外地儲蓄。但是大股東把錢拿走了，用到房地產投資上去了，靠著地方政府的支持，但這是違反商業規定，違反法律的。
近日，存戶銀行卡被凍結一年多的河南村鎮銀行再次爆發抗議。據大紀元報道，11月26日，河南村鎮銀行的存戶聚集在南陽市新野縣新野農商銀行（王莊支行）抗議，遭公安使用催淚彈暴力清場，約有150名存戶在路上以及在南陽失聯，直到今日（12月1日）仍無法聯繫上。
「你說用商業辦法去解決，那根本沒有可能性，所以從這個角度說沒有化解的辦法。」如果控制不了這種爆煲，李恆青認為，「將導致嚴重的社會後果，小存戶的血汗錢就沒了，你把人往死裏逼，一個活路都不給，你說他會怎麼辦？」
「這是政府跟這些不良商人，沆瀣一氣、狼狽為奸的結果呀。他們的利益捆綁在一起，可以想像，在這種情況下還有甚麼辦法化解？這是一個犯罪集團，一個搶劫集團。」#
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