中國多家銀行下調利率 欲刺激經濟

3 月份開始，中國部份中小銀行開始下調存款利率，最多的甚至下調了50 個基點，涵蓋3 個月期至5 年期的定期存款。

據《證券日報》3 月4 日消息，重慶富民銀行、廣西浦北農村商業銀行、黑龍江北安農村商業銀行、湖北江陵農村商業銀行、雲南元江北銀村鎮銀行、中陽縣太行村鎮銀行等多家中小銀行日前發布可存款利率調整通告，對旗下部份存款產品利率進行調降。其中，重慶富民銀行自2025 年3月5 日起調整個人存款掛牌利率，包括3 年期、5 年期定期存款兩個品種。調整後，3 年期定期存款利率從2.70%降至2.60%；5 年期定期存款利率從2.60% 降至2.50%。這是該行今年第二次調整個人存款利率。

廣西浦北農村商業銀行自2025 年3 月1 日起調整人民幣存款掛牌利率。其中，3 年期定期存款利率較此前下降10 個基點至1.55%；5 年期定期存款利率從此前的2.05% 降至1.60%，降幅達45 個基點。

黑龍江北安農村商業銀行於2025年3 月1 日起調整3 年期定期存款利率，由此前的1.95% 降至1.85%，降幅為10 個基點。

雲南元江北銀村鎮銀行自2025 年3 月1 日起對部份存款產品利率進行調整。調整產品涉及活期存款、3 個月期至5 年期定期存款等多個品種。其中，活期存款由此前的0.35% 降至0.20%；3 個月期至5 年期定期存款利率分別降至1.10%、1.30%、1.60%、1.80%、2.30%、2.50%，降幅均為50個基點。至此，該行長期限定期存款利率告別「3 字頭」。

總體來看， 這些銀行此次存款利率調降涉及活期存款、3 個月期至5 年期的定期存款（整存整取，下同），且以長期限的存款產品為主，調降幅度最高達50 個基點。而且，部份農商行3 年期、5 年期的定期存款利率已降至「2 字頭」以下，相較目前國有大行同期限的定期存款利率優勢已不再明顯。

對於近來部份中小銀行紛紛下調存款利率，中信證券首席經濟學家明明對《證券日報》表示：「這一現象反映中小銀行的淨息差壓力更為顯著，尤其是中小銀行由於客戶基礎相對薄弱，對高成本存款依賴度更高，淨息差收窄的壓力更為突出。同時新發放貸款利率持續走低，存量按揭利率下調等因素進一步壓縮了銀行的資產收益。因此，下調存款利率是中小銀行緩解淨息差壓力、優化負債成本的主動選擇。」

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬認為，當前銀行業淨息差較低的情況下，中小銀行面臨更大的淨息差下降壓力，從而需要降低負債成本來穩定淨息差。

從監管部門近期公布的商業銀行淨息差指標數據來看，2024 年第四季度，商業銀行淨息差繼續下行，環比下降0.01 個百分點至1.52%。而城商行、民營銀行的淨息差降幅明顯高於行業平均水平。其中，第四季度，城商行不僅降幅較大，且淨息差水平最低，僅為1.38%。

受訪專家對《證券日報》表示，總體來看，未來各類銀行的存款利率仍然有下調的空間和可能。明明認為：「考慮到銀行存款流失等壓力，預計存款減息的幅度和節奏可能弱於2024年。分不同類型銀行來看，中小銀行當前負債成本較高，且淨息差壓力更為突出，可能有更大的動力和空間下調存款利率。」

對於銀行下調存款利率帶來的影響，中國自媒體人「財法觀天下」認為，從宏觀層面來看，存款利率的降低雖能短期提升銀行對實體經濟的融資支持力度，但長期而言，也需面臨存款外流的風險。

總體來看，銀行下調存款利率反映了市場環境變化，但對普通存戶來說意味著存款收益下降，會進一步削弱他們的購買力。◇