理財顧問

年金(也稱養老金,英文名Annuity)是一種較安全的退休理財方式。購買者在一個特定的養老金計劃中投資,作為交換,在一些年後,或有生之年,可保證每月穩定地獲得一筆資金收入。

● 年金如何運作

年金由保險公司發行,並由保險公司、經紀公司和共同基金公司銷售。年金作為一種理財方式,為希望在退休後保護自己生活方式的人們提供了內心的寧靜,確保自己積攢的錢夠退休後的花費。

通常,年金被40歲以下的人群、接近退休年齡的人們,以及希望保護自己資產的職業人士購買。但是,如果管理費用太高就有違養老金的初衷了,所以,購買前仔細與其它投資種類相比較,精心挑選出好的、適合自己的年金非常重要。不然,一些其它理財方式比如退休金儲蓄、羅斯退休金計劃也許比年金更適合。 每月你將從年金中收到的金額取決於所選的年金類型、投資額的多少、退休前投資的表現,以及其它一些屬性。此外,年金收入須支付所得稅。 如果59.5歲以前提款,不但要納稅,而且要支付10%的提前支取罰金。

● 年金的類型

年金主要有兩種類型:即期年金和遞延年金。 即期年金:投資一次付清,保險公司馬上開始每月定期發送養老金。你事先可決定是否願意接收固定數額的養老金,或根據年金投資的表現,接收浮動金額的養老金。此選項有一些與通脹相關的風險。

遞延年金:在退休日期之前,一次或多次向保險公司投資。在這些年裏,你的投資已有機會增長,並遞延稅項。當你達到退休年齡(至少59.5歲)時,每月收到養老金的數額將取決於你的年金組合的總數量。

● 遞延年金的風險和利弊

遞延年金有三種類型,風險和利弊各不相同。

固定遞延年金:一次付清的一筆投資放置在一個低風險的資產組合中,並賺取有保證的年回報率,直至退休。

可變遞延年金:選擇一家年金保險公司,並購買該公司提供的股票和債券基金。在退休時,你帳戶內的資金可能比初始投資多或少。

股票指數年金:你的投資反映了一個廣泛的股票指數的表現,如標準普爾500指數。在市場下跌時,保險公司可保證你投資的最低回報。

有保障的年金投資似乎是個很好的退休儲蓄方法,它與401(k)、個人退休金帳戶(IRA),或簡化僱員養老金(SEP)不同,你想貢獻多少就貢獻多少,你的投資增長是以延稅為基礎的。你可高枕無憂,等待合同期限內按月收到養老金。 然而,如果你已擁有資產,可為自己和配偶在退休後產生足夠的收入,那麼,年金可能不是最理想的選擇。

● 即期年金適合甚麼人?

接近退休年齡,但你的退休計劃不能提供足夠的收入;

除社會保障津貼和其他投資外,你需要穩定的退休收入;

你擔心自己的儲蓄在有生之年不夠用;

如果你的儲蓄用完,沒有家人支持你;

如果你先他(她)而亡,你希望自己的配偶獲得穩定的收入。

● 遞延年金適合甚麼人?

你40歲以下。通常,較低風險的證券投資需要15至20年才能實現投資回報。

你很可能是一個被起訴的目標,例如被前客戶、債權人,或離婚的配偶起訴。醫生、律師,以及金融、房地產專業人士都是如此。在大多數州,年金保護你的資產免於第三方索賠。

你希望從一個糟糕的年金或業績不佳的萬能壽險轉出,通過被稱為「1035交換」,國稅局允許你從一個保險產品轉換貨幣價值到另一個產品,而避免罰金。

● 投資年金的弊端

在你打算投資任何類型的年金之前,不要忘記考慮它的弊端:

保險公司收取的年金費用可能比較高,隨著時間的推移會損失你的回報。

保險公司計算投資回報率的方法很複雜,可以抑制長期收益。

支取年金投資中的資金可能是昂貴的,因為你需要支付保險公司退保費用。

推銷可能聽起來不錯,但必須仔細評估。

● 如何選擇最適合自己的年金?

如果年金符合你的需求,你需要考慮如下因素,以縮小選擇範圍:

計算支出。根據計劃投資的總額,估計一下你將來的每月收入可能是多少?

檢查保險公司實力。一定要從財力雄厚的保險公司購買年金。請查閱評級網站。

確認回報率。仔細查看年金的投資回報是如何計算的。由於費用和支出較高,由保險公司提供的基金往往比相同類型的開放式共同基金回報率低。

計算總花費。精確查明你須支出的費用、佣金等。對可變年金來說,尋找收費不超過2%的。

考慮收費較低的年金。一些大型共同基金公司,如先鋒(Vanguard)、富達(Fidelity)公司提供的可變年金往往收費較低,大約為2%。

最後,投資年金前,請諮詢你的投資顧問。◇