中共全球搶煤 國內「掘地三尺」

在大陸各地限電的同時，幾天前，白酒股也迎來了一輪上漲行情，有分析師調侃說，是因為今年煤不夠，北方無法供暖，只能靠喝酒取暖，帶來了白酒上漲。雖然這只是說笑，但也說出了資本市場的一種表現，那就是，煤炭的供不應求，對中國社會的影響之廣超乎想像。

中國是世界最大的煤炭生產國和進口國，儲量也是全球第二，按理說，中國不應該缺少發電的煤，不過，大家都知道，中國現在正在鬧電荒。原本是，在中共「去產能」，「碳中和、碳達峰」的口號下，煤炭差一點被中共拋出歷史的舞台，不巧的是，中國缺煤限電之際，全球能源價格在暴漲，中共不得不再次重視起煤炭來。

但是，在限電風波下，中共是否能在全球搶到煤？又是否會重新開始進口澳洲煤？大陸幾十處停產的煤礦又陸續復產，這是否能解決缺煤的現狀呢？

之前我們分析過中國這一次大範圍停電的主要原因之一，是因為在「市場煤、計劃電」的機制下，煤價高企，煤電價格嚴重倒掛，在煤企大賺的同時，電廠卻是虧的一塌糊塗。各地供電企業為了活下去，就開始了不讓漲電價就停電的風潮。

在各地供電企業此起彼伏的限電行動下，現在，多地發改委已經開始放鬆了電價。根據中金公司的數據，寧夏、蒙古、山東、上海、廣東等多省，已經陸續宣布電價在標準電價基礎上上浮10%。湖南發改委也發布通知，表示將從10月份開始，實施工業用電價格和煤炭價格的聯動機制。

關於這種電價浮動的調節效果，以及電價的上漲能不能追上煤價的上漲，還有將來電價會不會隨著煤價一直水漲船高下去，還都有待觀察。

根據投行高盛（Goldman Sachs）的估計，目前的這一輪電荒，讓中國44%的產業活動都受到了衝擊，我們知道，中國70%的電力來自於火力發電，那麼，只要煤炭充足，是不是就能緩解電荒呢？

坐落於赫爾辛基的能源與清潔空氣研究中心的一位研究員，在接受路透社訪問時表示，中國東北目前擁有10萬兆瓦的煤電產能，如果電廠能夠放手採購更多的煤炭，就一定能完全滿足用電需求。

那我們就從進口和國內開採兩方面看看煤炭的供應情況。

全球能源漲價中共搶煤難

目前，中共也已經要求電廠「不惜一切代價」拓展煤炭採購渠道，包括擴大進口，來保證今年冬天的供暖、供電。但是，這並不容易。

中國的煤炭進口國，主要是印尼、澳洲、俄羅斯和蒙古國等，而在今年，在中國停止從澳洲進口煤炭之後，中國進一步增加了從印尼的煤炭進口，就連距離遠、船期長的加拿大、美國、哥倫比亞和南非也成了中國主要的煤炭進口國家。

但是現在，全球能源價格暴漲，澳洲煤價再創新高，而印度、歐洲正在和中共搶煤，即使在傳統供煤的地區，中共也未必能拿到煤。

比如歐洲，由於天然氣價格的上漲，歐洲也面臨發電困境，原本歐洲各國計劃要淘汰煤炭，但是現在也正重啟煤炭發電，而俄羅斯，雖然是中國的主要煤炭進口國之一，也或許會先保障歐洲的需要。

同時，剛剛放開煤炭出口限制的印度，也面臨著煤炭供應趨緊的問題。

印度也是全球煤炭儲量最大的國家之一，但是，在國內和各國工業需求激增之際，印度的煤電也變得緊張。據悉，印度135座火力發電廠中，有超過半數的燃料庫存不足3天，遠低於兩周的建議庫存水平。

此外，連綿不斷的大雨，也影響了印尼的煤炭出口，而印尼，是目前中國最大的煤炭進口地。而蒙古國的煤炭，只能通過卡車來運輸，運輸量有限。

那麼，澳洲呢？去年，在中國一共進口的3億噸煤炭中，澳洲佔到了7,844萬噸，大約是四分之一。而今年，中國只在7月份從澳洲進口了3.85萬噸的焦炭，其它各煤種的進口都是「零」。

之前，《悉尼晨鋒報》在報道中提到，為緩解煤價高企的壓力，中國可能會在短期內放寬對澳洲煤進口的限制。

中國每年大約消費煤炭40億噸，其中國內生產大約37億噸，進口3億噸左右。也許，中共認為澳州進口煤只佔了大約2%，無足輕重，所以在中澳貿易戰中，把停止進口澳州煤當做一張牌打了出去，不過，沒想到現在，缺煤限電竟把中共搞得焦頭爛額，況且，現在的澳洲煤價也已經不是去年的價格了。

據路透社報道，全球石油、天然氣、煤炭和電力價格不斷上漲，近期，主要出口國的煤炭價格也創歷史新高。在過去3個月，澳洲煤價上漲了大約五成，印尼煤炭出口價也上漲了30%。

作為亞洲基準價格的澳洲紐卡斯爾優質動力煤，價格已經飆升到了每噸203.20美元，創下2008年7月以來的新高。

而高盛在9月的報告中提到，10月到12月，紐卡斯爾煤炭基準指數平均可能達到每噸190美元。

剛才提到，中共現在對電廠的要求是「不惜一切代價」，那很可能會是，不管現在澳洲煤炭的價格多少，中國的電廠也只能被動的接受。如果中共下一步不得不放開政策，從澳洲進口煤炭，那還真是像業內一些人所說的，本來想在能源上卡一下澳洲脖子的中共，最終還是自己打了自己一耳光。

澳洲煤的質素較高，含熱量高，含磷、含硫少，中國企業進口澳洲煤，不僅在價格和運費上都有優勢，對企業完成「節能、減排」的任務也更有效。

而且就目前的狀況，相信大陸國企也顧不上國家壟斷的規定了，很可能會從貿易商、中間商的手上進行短暫採購，先解了燃眉之急再說。

不過，雖然中共在海外搶煤有了難度，但中共還有一條路，就是繼續在國內「掘地三尺」。

我們接下來看看國內產煤的情況。

停產煤礦重開煤價難降

9月30日，中國煤炭工業協會發布通知說，目前國內電煤供應持續偏緊，預計冬季高峰期，電煤供應前景不容樂觀。要求各煤炭企業，進一步提高電煤供應保障能力。

此前，有業內人士表示，除了中共此前的控制產能的政策，大的產煤地區的地方政府也有主動控制產量、維持高煤價的動力。以山西為例，煤企是主要經濟體，作為政府，有意願保持高煤價，所以它們是否會聽中央的話，把煤價降下來會是一個問題。另一方面，從周期來看，煤炭價格再降下來，也需要時間，而且從控制產能，到產能放開也需要時間。

我們來看看，這一輪的煤炭緊缺，究竟是如何造成的？

之前我們提到過，在今年1月20日，一份重慶政府的紅頭文件，宣告了重慶百年煤礦退出了市場。當時，有消息人士透露說，正是陳敏爾親自叫停了重慶的煤礦產業，這背後是中共體制下，官員對個人仕途的考慮。而之後，重慶要從陝西運煤。

此外，今年1月4日，《山西晚報》報道說，2020年，山西省為化解煤炭過剩產能，關閉退出了32座煤礦，退出產能達到每年2,074萬噸。報道還說，2016到2019年期間，山西省累計化解煤炭過剩產能每年11,586萬噸，提前一年完成了「十三五」去產能任務，還提到，山西「退出總量居全國第一，並且連續兩年受到國務院督查通報激勵。」

結果，沒過幾個月，今年4月的時候，開源證券發布了一份行業報告，提到煤炭供給偏緊，煤炭產地的產能釋放仍然受到來自各方面的政策限制，其中包括內蒙古嚴格執行反腐倒查、煤管票的限制，還有山西、陝西、內蒙，這幾個煤炭主產區持續進行煤礦安檢，加大安全檢查的力度。

短短3、4個月的時間，產能過剩、供給不足以及安全檢查，成了困擾煤炭市場的矛盾因素。

今年，中共各級政府，都是在提心吊膽的為中共百年慶大搞「維穩」，中共自然不希望這關頭有甚麼大型的礦難發生，所以會持續加強安全檢查，但這也直接影響了煤炭產量，那麼在供給不足的情況下，煤炭價格還會被推高。

的確，7月中共百年慶之後，這些產能過剩、安全檢查都不再是問題了，風向一下子又變了。