近日，中國銀行原油寶投資理財者遭期市爆倉“血洗”，不但虧光本金，還要倒欠銀行幾十上百萬元人民幣（下同）的事件成為社會焦點。在中國銀行不斷逼債的背景下，多位社會人士認為，中國銀行應對原油寶虧損負責任。但中國銀行聲稱，原油寶價格是在晚上10點後跌出負值，他們已經下班，沒有責任。
低風險不加槓桿變高風險千倍槓桿 原油寶晚10點後聽天由命遭期市“血洗”
依照中國銀行公佈的規則，原油寶是保證金交易，不加槓桿。依照中國銀行與原油寶投資者的協議，中國銀行應當在保證金損失50%時給示警示，保證金損失至20%時強制平倉。
通俗理解，原油寶投資者最差也就是損失保證金的80%，還剩餘20%。
但多位原油寶投資者表示，中國銀行在此次原油期貨暴跌中，既沒有50%的警示，更沒有在損失至20%時強制平倉止損，才導致投資者被上了「千倍槓桿」，倒欠中國銀行巨額債務。
多位原油寶投資者甚至表示，他們在4月20日最後交易日時還專門聯繫中國銀行客服，得到剩餘20%會強制平倉的確認後，又進一步補倉準備「抄底」，結果“地板下還有N層地下室”，一夜間遭期市“血洗”至傾家蕩產倒欠銀行。
儘管中國銀行原油寶產品價格掛鉤美國原油期貨市場，但中國銀行在大陸時間22:00以後，則停止接受原油寶投資者指令，回家睡覺，任投資者聽天由命。而美國原油期貨市場芝加哥商品交易所（CME）的系統則繼續交易4小時後才收盤形成交割價格，而跌出-37.63美元正是在這一時段發生的。
有投資者表示，20日當天自己本想平倉，但從晚上22時到凌晨2時30分，都無法進行交易。
對於投資者質疑為何沒有及時平倉的問題，中行聲稱，在跌到負價格前，多頭頭寸不存在強平制度，而跌至負價格是發生在22:00以後，中行不再盯市、強平。
許多投資者認為，中國銀行在4月21日關閉交易通道的做法需為投資者的穿倉損失負一定責任。
一位原油寶投資者說：「我們只是通過中行這個通道投資了WTI05合約，意味著可在任何時候選擇移倉或者平倉，但是中行在20日晚上10點就關閉系統，投資者被剝奪了平倉機會。」
金融人士認為 中國銀行原油寶產品存重大缺陷
據媒體報道，建行、工行的賬戶原油產品以及全球最大的原油上市基金USO（ETF基金）早在一周前都已經完成移倉，只剩下中行持倉至結算前一個交易日。
中央財經大學副教授繆因知認為，中行產品的交易期限模式未考慮最後幾小時的時差帶來的風險，所導致的現在這樣的大崩盤，也可能是「前無古人，後無來者」。
上海交通大學上海高級金融學院教授陳欣認為，中行的原油寶在產品設計上可能存在三大缺陷，包括移倉交易設計不合理、倉位過於集中在單月，客戶選擇到期移倉或軋差交割時點不妥等。
一位期貨公司從業人員分析說，原油寶理論上是個被動跟蹤型產品，最低只能跌到零。而在CME清算所修改了規則，允許負值之後，銀行並未重視這一問題，從而導致在極端行情下難以應對。
有銀行投資經理認為，原油寶產品的風險警示有問題，完全沒有提到倒欠銀行錢的風險。這已經不是PR1至PR5的風險級別了，而是連最高風險等級都超過了，這涉嫌沒有把產品銷售給合適的客戶。@
------------------
🏵️《九評》20周年
https://hk.epochtimes.com/category/專題/退黨大潮
🔔下載大紀元App 接收即時新聞通知
🍎iOS：https://bit.ly/epochhkios
🤖Android：https://bit.ly/epochhkand
