國際油市 4 月 20 日出現了「破天荒」的負油價，隨後曝光的消息顯示，中國大陸的投資者恐怕才是這場歷史性事件的最大受害者。因中國銀行（BOC）的種種操作失誤，購買該行「原油寶」的投資者因為「負油價」遭遇巨虧，不僅本金清零，反而倒欠銀行巨額債務。一些投資者欲提集體訴訟，但目前中共當局錢袋子非常緊張，恐怕很難會兜底這筆巨額損失。
買賣虛擬原油 投資者虧300%
國際油市 4 月 20 日出現了罕見現象，西德州原油（WTI）5 月份交割的期貨大跌 55.9 美元 / 桶， 收報 -37.63 美元，這也是史上首度出現西德州原油期貨跌破零元的紀錄。國際原油一夜暴「負」，令購買了中國銀行（「中行」）「紙原油」理財產品的投資者，一夜間背上了巨額虧損。
中行「原油寶」是所謂「紙原油」理財產品，產品設計掛鉤美國WTI 原油期貨。所謂「紙原油」，是一種個人憑證式原油，投資者按銀行報價在帳面上買賣「虛擬」原油，個人通過把握國際油價走勢進行操作，賺取原油價格的波動差價。目前，工行、建行和中行均推出了相應的「紙原油」交易產品。
不過和工行、建行相比，中國銀行既未按國際慣例提前一星期「移倉」，也未按投資合約止損進行「平倉」，導致大批投資者成為這場國際投資行業奇景的最大受害者，不僅本金虧盡，還面臨中國銀行追討巨額「債務」。中國銀行是大陸第四大銀行，為中共財政部管理的中央金融企業之一。
根 據 中 行 4 月 22 日 公 告 ，「原油寶」產品的美國原油合約按照 -37.63 美元 / 桶的官方結算價定價。公告一出，市場譁然。當日陸續有原油寶的投資者表示，自己 20日晚上 22 時被銀行凍結了資金帳號後，22 日收到銀行通知要按照負37 美元價格結算，多位投資者稱， 虧損近 300%。這意味著投資者不僅賠光了本金，還要向銀行倒貼錢。
原油期貨投資者李嘉（ 化名）對《每日經濟新聞》表示，「原以為只是虧損 4 萬，結果平倉損益為 -41萬，不僅 12 萬本金沒有了，還倒欠銀行幾十萬，這麼多錢我怎麼還？」有投資者在網上曬出的結算單顯示，開倉本金是 194.23 元，本金 388.46 萬元，但是現在總體虧損920.7 萬元，倒欠銀行532.24 萬元。
不移倉 未平倉投資者被關門吊打
此事在大陸網上引發廣泛討論，有民眾帖文解釋中行的兩大投資失誤，其中一個是未按國際慣例提前「移倉」。帖文說正常來說， 不管石油基金 ETF，還是銀行的紙石油產品，都會選擇提前一星期以上去交割。因為這些都是壓根沒想過要參與現貨交割的純粹投機交易者。因此工行、建行的紙石油產品都在 4 月 14 日就完成移倉。
如果只是未按國際慣例提前一星期完成移倉，可能投資者會血本無歸，但還不至於倒欠巨額債務， 但本次「中行石油寶」事件的另一個「詭異」之處是，中行在 20 日晚上22 時就停止所有原油寶的交易。
但 22 日中行公告的結算價卻是按照 21 日凌晨 2 時半的最終結算價，也就是負的 37 美元去做結算。導致投資者出逃無路。
多位投資者表示，20 日晚 10時後銀行交易軟件無法看盤，價格多少客戶既無知情權也無交易權， 中行也未發佈負價風險提示。《新京報》報道，目前投資者的不滿主要集中在，協議說好的保證金跌至20% 強平，為甚麼不平？晚十時停止交易，難道不是晚十時就應該移倉換月？為甚麼交割價按照官方結算價？
中行回應稱，過了交易時間無法強平，停止交易不代表移倉，交割價格參照當日交易所期貨合約的官方結算價。不過投資者表示，4 月 20 日中行原油寶未根據合約交割時間 22時進行移倉，這已經明顯違反了中行原油寶的制度設計。對於投資者對移倉時間過晚的質疑，某期貨研究院高管表示「這就是被關門吊著打」。
投資者不滿被討巨額債務 擬集體訴訟
某投資者向界面新聞出示了中行要求其補足交割金的「追債」短信截圖：「我的工資卡是中行的，不補不行，但是我覺得中行的這個追債是甩鍋，完全把風險轉嫁給了投資者。這個產品的設計本身有缺陷，中行應該承擔責任。」「中行原油寶設計規則或存在重大缺陷，導致投資者巨額虧損，我們打算去集體訴訟。」一位憤怒的投資者表示。
外界認為，此次投資者遭血洗事件，中行最大的責任是未按規則強制平倉，不少原油寶投資者 22 日表示，20 日大陸時間22時 被禁止交易，銀行未自動移倉，也不給客戶自主平倉的機會， 反而等到 21 日凌晨 2 時半的結算價，最終導致眾多投資者 22 日保證金分文不剩，還倒欠銀行，而根據規則，銀行應該在虧損 80% 本金的時候強制平倉。
不過目前看中行可能不會輕易的自己承擔這筆損失。有財經網站分析，中行這次的損失可能高達 300 億人民幣。據網傳消息， 中行原油寶產品暴跌後，中行下發了「維穩」通知。通知稱，為防範受「原油寶」產品暴跌引發的客戶投訴等不利風險，要求各支行要平息客戶不良情緒，防止客戶投訴等影響正常營業秩序的情況發生。
中共財政3月收入跌26% 恐無力兜底
中國銀行是國有銀行，其最大的「任務」實際上並非服務客戶，而是服務中共，當然中共也會在必要的情況下，處於維護政權的考慮而為銀行「兜底」，但目前這次投資者遭血洗事件中， 中共可能不會出面兜底，一來這次的投資者可能並不涉及太多的人，另外一方面，則是當局恐怕確實沒錢了。
據最新公佈的數據，中國第一季度財政稅收較去年同期大幅萎縮 16.4%，其中 3 月份收入暴跌26%，反映出中國內需經濟極度疲弱。 3 月份支出萎縮 9.4%。中國財政支出約佔 GDP 的四分之一， 財政狀況惡化對經濟打擊很大。
中共財政部 4 月 21 日公佈第一季度財政收支數據：1 ～ 3 月累計全國一般公共預算收入 4.6 萬億元，同比下降 14.3%。其中稅收收入 3.9 萬億元，同比跌 16.4%；非稅收入約 7 千億元，增長 0.1%。支出方面，1 ～ 3 月累計全國支出5.53 萬億元，同比降 5.7%。赤字規模達 9,300 億元。
今年以來中共財政收入每況愈下，1 ～ 3 月份全國公共預算收入按年跌幅分別是 3.9%、21.4%、26.1%。之前，中共國家統計局稱，中共肺炎（ 武漢肺炎）疫情後各地解封重啟經濟，3 月份財政會好轉，不料卻更加惡化。第一季度全國公共預算中，1 ～ 3 月累計中央收入 2.1 萬億元（ 年降 16.5%）、支出 7 千億元（ 年增3.7%）；地方收入 2.5 萬億元（ 年降 12.3%）、支出高達 4.1 萬億元（ 年降 7%）。
中國財政最重要的收入稅種之一國內增值稅，1 ～ 3 月同比大跌 23.6%，課得 1.5 萬億元。企業所得稅 8,625 億元，降 12.8%。國內消費稅 4,348 億元，同比下降16.4%。車輛購置稅 666 億元，同比降 29.5%。印花稅 769 億元，同比增 5%。其中，證券交易印花稅453 億元，年增 14%。
中國財政收入另一罕見增長的稅種竟是個人所得稅，1 ～ 3月同比增 3.5%，計 3,353 億元。疫情期間，各國政府都在發錢幫助國民和企業度過難關，中共政府課徵的個人所得稅卻見增長。再者，進口貨物增值稅、消費稅3,393 億元，同比降 23.9%。關稅598 億元，同比下降 13.8%。◇
------------------
🏵️《九評》20周年👉🏻 https://hk.epochtimes.com/category/專題/退黨大潮
💎成為會員 📧訂閱電子報
https://hk.epochtimes.com/subscribe
🔔下載大紀元App 接收即時新聞通知
🍎iOS：https://bit.ly/epochhkios
🤖Android：https://bit.ly/epochhkand
