美國中期選舉｜民主黨勝出後繞不開的難題：社安金來源

民主黨贏得中期選舉後，美國社會安全金（Social Security）倡議組織次日（11月4日）發聲明，呼籲民主黨採取行動「擴大福利」。財經網站「市場觀察」（MarketWatch）於11月5日發文指出，民主黨面臨誰出錢支持社會安全金計劃的難題。

該文開篇寫道：「2026年中期選舉所掀起的所謂『藍色浪潮』，可能成為社安金改革的開端，而至少對部份美國民眾而言，也可能意味著稅負增加。」

「美國聯邦參議員任期為六年，而社安金信託基金預計也將在未來六年內面臨資金耗盡的問題。這兩個時間點恰好重疊，意味著如果國會希望維持社安金制度的財務穩定，就必須及早採取行動，不能再拖延。而因這次中期選舉結果即將上任的國會議員，也可能對社安金制度的未來走向發揮關鍵影響。」

社安金信託基金將於2032年耗盡

美國社安金制度正面臨人口老化、退休人口增加，以及長期收入不足以支應福利支出的財務壓力。

根據美國社會安全局（SSA）2026年6月公布的信託基金受託人報告，退休與遺屬保險信託基金（OASI）預計在2032年第四季耗盡儲備金。屆時若國會未採取任何措施，持續流入的薪資稅收入預計只能支付原定福利的78%。若將退休與身心障礙保險兩項信託基金合併計算，儲備金預計於2034年第三季耗盡，屆時仍可支付約83%的原定福利。

社會安全金是美國最重要的社會福利制度之一，主要為退休人士、身心障礙者，以及已故工作者的遺屬提供經濟保障。美國社會安全局發布的數據顯示，截至2026年6月底，社安金領取人約7,126萬人，其中退休工作者約5,462萬人，佔比約76.6%，顯示社安金對美國民眾退休生活具有廣泛影響。

「市場觀察」表示，生活負擔能力是今年選民關注的焦點。通貨膨脹影響所有人，但對老年人的衝擊尤其明顯，因為許多老人高度仰賴社安金支票維持生活。美國人口普查局（Census Bureau）經濟研究中心（Center for Economic Studies）2024年一份報告發現，至少有13.7%的美國老年人，其家庭收入有九成以上來自社安金給付。

社安金不是政府免費發放的退休津貼，而是以工作者與僱主共同繳納的薪資稅為主要財源，採取社會保險方式運作。

社安金的主要財源來自薪資稅，現行員工與僱主各繳納6.2%，合計12.4%。不過，這項稅收設有年度課稅上限，2026年為18.45萬美元，也就是超過這個金額的薪資，不再繳納一般社安金薪資稅。以年薪100萬美元的受薪者為例，員工本人每年繳納的社安金稅最高為1.1439萬美元，僱主也負擔相同金額。是否提高或取消這項課稅上限，已成為美國國會討論社安金改革的重要議題之一。

中期選舉對社安金的影響

社安金倡議組織「社安金行得通」（Social Security Works）主席南希‧奧特曼（Nancy Altman）於中期選舉的次日發表聲明。

她在聲明中說：「未來兩年，民主黨可以、也應該採取多項支持社安金的行動。他們應該將擴大福利、且不削減現有給付的法案付諸表決。這項法案應要求美國最富有的人士，包括馬斯克（Elon Musk），終於開始公平繳納應負擔的稅款，以恢復社安金長期財務平衡。」

「昨晚，反對社安金制度的勢力，包括馬斯克及其他億萬富豪，都遭到重挫。這是社安金未來的一大勝利。」

奧特曼的聲明代表了民主黨人士普遍支持的做法，促使政府推出維護甚至擴大社安金制度的政策。相較之下，共和黨通常傾向考慮一些可能被視為削減福利的解決方案，例如提高全額退休年齡，2024年總統大選期間便曾出現類似主張。

「市場觀察」稱，專家表示，隨著民主黨掌握聯邦眾議院與參議院，政策焦點更可能轉向增加稅收。儘管國會議員尚未深入討論社安金改革的具體內容，但已有一些解決制度財務困境的提案開始浮現。

其中一項方案是取消社安金薪資稅的課稅上限，也就是目前規定須繳納社安金稅的薪資最高限額。

該提議已獲得兩黨部份議員支持。麻州民主黨聯邦參議員伊莉莎白‧華倫（Elizabeth Warren）與俄亥俄州共和黨聯邦參議員伯尼‧莫雷諾（Bernie Moreno），已共同發表聲明支持這項提議。

根據都會研究所（Urban Institute）專注稅務研究的資深研究員強納森‧施瓦比希（Jonathan Schwabish），以及分析師贊恩‧史奈德‧考克斯（Zane Snyder Cox）的研究，在中期選舉期間，20名聯邦參議員候選人表示支持這項提案，另有兩人傾向支持，18人沒有公開表態，只有一人明確反對提高或取消課稅上限。

研究指出，公開反對取消社安金薪資稅課稅上限的，只有俄亥俄州共和黨籍現任參議員強‧賀斯提（Jon Husted）。他在此次選舉中敗給民主黨候選人謝羅德‧布朗（Sherrod Brown）。

不過，提高或取消薪資稅課稅上限，與調高社安金稅率是兩回事。目前社安金薪資稅率為12.4%，由員工與僱主各負擔一半。

施瓦比希表示：「當討論轉向提高稅收時，真正關鍵在於具體細節。在社安金制度中，提高稅收可能代表截然不同的政策措施。」#