證監會等關注無法表示意見個案 或研停牌要求

證監會、會財局與香港聯交所發表聯合聲明，回應上市發行人財務報表僅因持續經營問題而獲發出「無法表示意見」個案增加所引起的監管關注。

「無法表示意見」是指核數師沒有就上市發行人的財務報表發表審計意見，因而引起對相關財務報表可靠性的疑慮。聯合聲明指出，應對有關問題是財務匯報生態圈各方的共同責任，並就上市發行人管理層、審核委員會及核數師提出具體期望，以提升財務匯報質素及可靠性。

管理層應以合理假設、可靠數據及切實可行的行動計劃為基礎，對持續經營能力作出審慎及全面評估；審核委員會應批判性地審閱並質詢管理層的評估，並積極監督行動計劃的實施。核數師則應嚴謹審視相關評估，適時向管理層及審核委員會指出不足，並具體說明發出無法表示意見的基礎。

證監會企業融資部執行董事蔡鳳儀表示，可靠的財務匯報是投資者信心及優質市場的基石，各方必須共同承擔責任，及早採取行動、嚴格審視假設，並作出具透明度及有實質意義的披露。

會財局政策、註冊及監督部主管黃筱晶表示，上市發行人的管理層、審核委員會及核數師均在維持香港資本市場信心方面擔當重要角色。核數師須執行高質素審計，為所發表的審計意見提供充份基礎，並在核數師報告中清楚說明除持續經營事項外，任何可能導致發表保留審計意見的事項。

香港交易所上市主管伍潔鏇表示，即使財務報表僅因持續經營問題而載有無法表示意見，亦可能嚴重影響市場質素及投資者信心。上市發行人必須正視相關根本原因，採取切實可行的措施，並及時、透明地披露進展；審核委員會亦應獨立而嚴謹地監督管理層履行責任。

證監會、會財局及聯交所表示，將繼續密切監察有關情況，若發現失當行為或違規，將採取適當的監管、紀律處分或執法行動。若情況未見顯著改善，聯交所將考慮按需要修訂《上市規則》，包括規定財務報表僅因持續經營問題而獲發「無法表示意見」的上市發行人須停牌。＠