中共封堵海外投資 在港中資券商限大陸客買股

繼富途、老虎、長橋及華盛證券等跨境券商收緊大陸客戶服務後，中資背景的香港券商國泰君安國際也加入行列，自9月26日起限制身處中國大陸的存量客戶入金（轉入新資金）及買入股票，但仍可賣出既有持倉及轉出資金。

「第一財經」報道，國泰君安國際自9月26日起調整中國大陸存量投資者帳戶服務。若帳戶從中國大陸IP登入，將不能入金及買入股票，只能出金及賣出；從境外IP登入則不受影響。相關通知已於9月14日發出。

國泰君安國際表示，如客戶取得新的身份證明文件並完成身份更新，持有海外證件者可不受上述限制；即使仍持中國國籍，從境外IP登入也不受影響。

對於身處中國大陸的客戶，目前仍可持有原有股票、賣出股票及轉出資金，但不能通過該帳戶新增資金或買入股票。也就是說，現階段限制主要涉及新增境外投資，並非要求投資者立即處置既有境外資產。

這項調整發生在5月22日中共八部門公布跨境證券業務整治方案之後。中共證監會、工信部、公安部、中共央行、金融監管總局、國家網信辦及國家外匯局等八部門聯合發布《綜合整治非法跨境證券期貨基金經營活動實施方案》。

方案設定兩年集中整治期，提出取締境外機構在中國大陸非法經營跨境證券、期貨及基金業務，並「穩妥清理存量」。整治期間，境外機構不得向境內存量投資者提供買入交易及資金轉入服務，只允許單向賣出及資金轉出；整治期後，還將關停境內網站、交易軟件及相關服務。

中共收緊境外投資 從跨境券商到中資香港券商

此前富途、老虎、長橋等被中共證監會點名整治的跨境券商已開始調整內地服務，如今國泰君安國際也調整類似措施，相關限制已由此前的跨境互聯網券商延伸至中資背景的香港券商。國泰君安國際是國泰海通旗下香港券商，今年8月已公布私有化安排。

與此同時，香港證監會5月22日要求持牌券商加強開戶及客戶管理。證監會檢視12家券商後，發現部份機構在開戶文件、跨境代理關係及客戶盡職審查方面存在缺失，並針對內地投資者帳戶提出額外監控措施，包括取得投資者書面聲明，以及要求資金結算及提存使用客戶本人名下的合資格銀行賬戶。

中國大陸與香港兩地的監管措施並非同一政策，但客觀上都提高了內地投資者通過香港券商進行境外投資的門檻。對投資者而言，目前並非所有境外投資都被禁止，而是過去可通過部份境外券商直接入金、買股的方式，正逐步受到限制。

境外投資受限 大陸富豪海外資產面臨追蹤

值得注意的是，中共對境外財富的監管並不限於投資通道。彭博報道，中共國家稅務總局成立專責小組追蹤富豪財產及稅務，並加強對離岸信託相關稅務的追蹤，部份富豪被要求在10月底前結清涉及海外信託的稅項。

報道稱，一些大陸公民正加快申請外國護照，也有人出售股票或在海外借款，以籌措稅款。海底撈聯合創辦人、董事長張勇的妻子舒萍近期也通過家族信託出售公司股份，知情人士稱，家族此前收到一筆意料之外的稅單。海底撈則表示，交易基於股東自身資金需求及財務安排，屬股東個人事項。

中共這兩項措施不能直接視為同一政策，但放在一起看，一端是加強對富豪境外信託、海外收入及資產的稅務追蹤，另一端則收緊中國大陸投資者通過境外券商將新增資金配置到海外的渠道。

路透社Breakingviews近日分析認為，北京近期加強對海外資產及離岸財富的監管，重點之一是提高資金及資產的透明度與可追蹤性。#