量化巨頭「寧波靈均」1分鐘賣出25.67億元遭罰

日前，量化私募行業「四巨頭」之一的寧波靈均，大面積淨值大幅回撤，1分鐘內在深滬兩市賣出25.67億元。期間，深證成指、上證指數快速下挫。周二（20日），深交所、上交所通告，寧波靈均被限制、暫停交易。

2月20日，深交所在微信公眾號上公告稱，19日，深交所在交易監控中發現，9:30:00至9:30:42，寧波靈均投資管理合夥企業（有限合夥）（以下簡稱寧波靈均）名下多個證券帳戶通過電腦程序自動生成交易指令、短時間內集中大量下單，賣出深市股票合計13.72億元，期間深證成指快速下挫。

深交所決定，從2024年2月20日起至2024年2月22日止，對寧波靈均名下相關證券帳戶採取限制交易措施，限制其在上述期間買賣在深交所上市交易的所有股票，並啟動對寧波靈均公開譴責紀律處分的程序。

20日晚些時候，上交所也公告稱，19日，上交所在交易監控中發現，9:30:00至9:31:00，寧波靈均管理的多個產品大量賣出滬市股票合計11.95億元，其間上證指數短時快速下挫。

上交所決定，從2024年2月20日起至2024年2月22日止，對寧波靈均管理的相關產品連續實施暫停投資者帳戶交易的監管措施，即暫停相關產品帳戶在上述期間在上交所上市交易的所有股票交易，同時啟動對寧波靈均予以公開譴責的紀律處分程序。

對於交易所的限制措施和譴責程序，券商中國記者多次聯繫寧波靈均方面，暫時沒有回應。

寧波靈均成立於2014年6月，是中國知名的量化私募巨頭之一。

公司官網顯示，2018年，靈均投資首次突破百億規模，至2022年資產管理規模已經超過了600億元。第三方平台數據顯示，截至2023年11月，公司有超400隻產品處於營運狀態。

《證券時報》表示，2024年以來，中國多家頭部量化私募集體遭遇業績大回撤。根據好買基金網等第三方數據公司的統計顯示，至2月8日的淨值情況看，有部份量化私募產品今年以來的虧損率已經超過了30%。

對此，業內人士表示，2024年年初A股的盤面波動極大，即使在以波動性著稱的A股歷史上都為罕見，而且微盤股等個別板塊流動性大幅喪失，導致量化基金行業出現整體性淨值大幅回撤。#

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