分析：南韓企業重組供應鏈 加速與中國脫鉤

面對原材料成本不斷上漲和物流困境，南韓的大型企業加快了在全球擴大生產基地的步伐，以減少對中國的過度依賴。

三星、SK集團、現代汽車、浦項鋼鐵（Posco）和樂天集團（Lotte）等南韓企業巨頭，紛紛提出應對全球供應鏈壓力的措施。俄烏戰爭和中共當局嚴厲的「清零政策」，也加速了供應鏈的重組。

目前，中國仍是南韓最大的進出口貿易夥伴。一旦中國供應鏈中斷，可能立即影響南韓經濟。據世界銀行數據，南韓超過21%的進口來自中國。

以去年為例，中國進口的尿素短缺，即威脅到了南韓的經濟活動。尿素有多種用途，包含用作柴油車的尾氣處理液和製造肥料等。

去年10月中旬，中國因煤炭短缺，減少尿素出口，使南韓陷入了嚴重的危機。由於缺乏尿素，南韓近400萬輛柴油車無法運行，物流業因此大亂。

這一事件，凸顯了這個資源匱乏的國家嚴重依賴中國，以獲得維持正常業務所需的基本物品。從那時起，南韓的大型企業已開始加快計劃，在世界各地建立多元化的生產基地。

南韓國際貿易研究院（Korea International Trade Research Institute，KITRI）4月13日的一份報告稱，在全球供應鏈重組中，南韓政府必須準備好「與中國脫鉤」（decouple from China）。

報告寫道：「供應網絡的核心基地，正從中國轉移到台灣、馬來西亞、印尼和其它國家」，並補充說，南韓應建立一個供應鏈控制塔（chain control tower），來加強應對這種變化。

現代汽車

今年3月，現代汽車宣布印尼製造廠正式啟用，預估年產量高達25萬輛。該工廠也是現代汽車在東南亞首間生產「電池動力車」（battery electric vehicles，BEV）的工廠。

據《南韓時報》（The Korea Times）報道，印尼廠是該公司在東盟成員國的第一家工廠，因為現代汽車希望擴大其在東南亞的影響力，抵消中國銷售額的損失。

南韓現代汽車（Hyundai Motor）。（Yelim Lee/AFP via Getty Images）

在南韓部署薩德（THAAD，終端高空防禦系統）後，引發中國對南韓產品的強烈抵制。這使得現代汽車和起亞汽車（Kia，現代的子公司）的銷量不斷下降，從2016年總銷量達179萬輛的高峰一路減少，去年已跌破50萬輛。

薩德是美國設計製造的反導彈系統，2016年至2017年期間安裝在南韓，以防禦北韓的導彈威脅。然而，北京堅稱部署薩德將影響中國安全，並對南韓採取了一系列反制措施。

薩德系統是世界上最先進的反導彈系統之一。（公有領域）

此外，現代集團本月早先表示，它將在美國阿拉巴馬州的工廠投資3億美元，用於電動車生產。韓聯社指出，這項投資是現代集團去年5月承諾的一部份。當時，該集團表示，在2025年前將在美國投資74億美元。

《南韓商業》（Business Korea）月刊表示，該集團目前僅在阿拉巴馬州的現代汽車工廠，以及佐治亞州的起亞汽車工廠生產內燃機汽車。

LG集團

據《南韓經濟日報》（Korea Economic Daily）4月18日報道，在世界電動車電池巨頭LG新能源（LG Energy Solution）的主導下，多家企業將投資90億美元在印尼建立電池價值鏈（value chain），處理整個生產過程。

計劃的參與者包括：LG新能源、LG化學、LX國際（LG集團）、浦項鋼鐵控股等，這些企業於4月14日簽署了一份不具法律約束力的框架協議，將與印尼國營礦商Antam和印尼電池公司（IBC）建立產業鏈。

報道稱，LG計劃在這個東南亞國家，打造完整的電動車電池產線，包括冶煉和精煉鎳，製造前驅物、陰極材料和電池，以及組裝成品等。此舉旨在降低鎳價波動的風險，同時減少對中國原材料的依賴。

2011年4月6日，南韓時任總統李明博（左二）在LG化學的汽車電池廠的落成儀式上，查看一輛電動汽車。（Dong-a Ilbo/AFP via Getty Images）

幾十年來，南韓三大電池製造商主要依賴從中國、南美、澳洲等地進口的鎳。而最近，由於俄羅斯入侵烏克蘭，以及智利將其採礦資產國有化，鎳和鋰的價格已經飆升。

印尼目前是全球最大鎳生產國，也擁有最豐富的鎳儲量。鎳是鋰離子電池陰極中最重要的金屬。隨著南韓電池製造商專注生產含鎳量超過80%的高鎳電池，印尼已成為一個有吸引力的新合作夥伴。

此外，LG新能源和全球第四大汽車集團「斯泰蘭蒂斯」（Stellantis），已於3月23日表示，將透過合資企業投資41億美元，在加拿大建造全新的大型電池製造廠。

去年10月，他們也合資投資34億美元在美國建立了電池廠。這兩項投資都瞄準了快速增長的北美電動車市場。

LG集團的另一家子公司「LG生活健康」（LG H&H），業務嚴重依賴中國市場，它也正在將重點轉移到北美化妝品市場，以實現業務組合的多樣化。

4月20日，該公司宣布收購The Creme Shop，這是一個針對青少年到三十幾歲等年輕族群的美國化妝品品牌。據《南韓時報》報道，LG H&H以1.2億美元收購了該品牌的大部份股份，是其近兩年來的最大投資。

三星集團

2021年11月23日，三星電子在美國德薩斯州州長官邸召開新聞發布會，並宣布投資170億美元在德薩斯州泰勒市建設新的半導體代工廠。三星電子代表理事兼副會長金基南（Kim Kinam，前排右）、德薩斯州州長格雷格‧阿博特（Greg Abbott，前排左）等有關人士出席了發布會。（三星電子提供）

去年11月，三星電子宣布投資170億美元，在德州泰勒市（Tyler）建設一個新的半導體製造廠，並在今年上半年開始動工。

新工廠計劃在2024年下半年開始大規模生產，製造基於先進工藝技術的產品，應用於手機、5G、高性能個人電腦（HPC）和人工智能（AI）等領域。

SK集團

去年10月，隨著許多南韓科技巨頭將供應鏈投資轉移到美國，SK集團也宣布承諾在2030年之前，將於美國投資520億美元。

9月下旬，SK集團旗下子公司SK Innovation表示，它將與福特公司透過合資企業，投入約44.5億美元，擴大在美國的電池生產。新成立的合資企業名為BlueOvalSK，是美國最大的電池廠投資之一。在此之前，SK Innovation已在佐治亞州經營了兩家電池廠。

2021年1月29日南韓城南市SK海力士總部。（Jung Yeon-je/AFP）

據路透社報道，2021年12月，SK集團旗下的半導體公司「SK海力士」表示，收購IntelNAND閃存晶片廠第一階段工作已完成。這筆90億美元的交易，是SK海力士有史以來最大的一次收購，希望藉此增加閃存晶片產能，擴大美國市場。

浦項鋼鐵

據路透社報道，南韓鋼鐵巨頭浦項在今年3月，已向阿根廷的一個新的鋰礦項目投資40億美元。

該公司預計最初將生產2.5萬噸氫氧化鋰，這是電池製造需求特別大的鋰產品，一旦該計劃完成，年產量將達到10萬噸。

據南韓國際貿易協會（Korea International Trade Association）的數據，2021年南韓公司進口的氫氧化鋰有83.5%來自中國，導致難以應對價格波動。作為鋰產品主要生產者，中國企業從南美、澳洲進口鋰精礦（lithium concentrate），再進行加工和生產，因此有能力控制定價。