近日,標普道瓊斯指數(S&P dow Jones)、富時羅素指數 (FTSE Russell),兩大證券指數將大批中資企業剔除,專家分析,更多全球指數將跟進,中企概念股將會成為資本市場上的棄子,全球資金隨後將撤離這些相關的中國企業。

標普道瓊斯指數剔除大批中概股

2020年12月9日,標普道瓊斯指數公佈了一份中國公司的清單,表示這些公司的股票或者債券證不再符合股票和固定收益指數的要求,將被從相關指數剔除。

根據標普道瓊斯指數的公告,涉及到的股票將在12月21日開盤前移除,而債券則要求於2021年1月1日開盤前生效。

這次被移出權益指數的中國公司具體包括中國中車、中國交建、中國化學、中國核建、中國鐵建、中國衛星、中科曙光、海康威視、中芯國際等10家公司。

而固定收益指數則涉及更多中國公司,包括中國航空工業集團有限公司、中國航天科工集團公司、中國航天科技集團公司、中國交通建設股份有限公司、中國電子信息產業集團有限公司、中國電子科技集團有限公司、中國廣核電力股份有限公司、中國化工集團公司、中國化學工程集團有限公司、中國核工業集團有限公司、中國核工業建設集團有限公司、中國鐵建股份有限公司、中國船舶重工股份有限公司、中國兵器裝備集團公司、中國船舶工業集團公司、中國三峽集團公司、中國中車股份有限公司和中芯國際。

上述公司均被特朗普政府行政命令明確點名,且被列入國防部黑名單,禁止美國資金投資。

上市企業被編製進相關證券指數,意味著許多追蹤指數的基金將被動投資這些企業。在資本市場上,這些追蹤指數的基金高達數萬億美元。而企業被剔除出相關證券指數,則原本追蹤這些指數的資金將會撤離這些股票。

富時羅素指數剔除8家中國公司股票

此前12月4日,全球知名指數服務公司富時羅素指數 (FTSE Russell) 宣佈,將從相關指數中剔除8家中國公司股票,該決定將於12月21日生效。富時羅素還表示,將根據美國官員的調查結果,可能剔除更多中國公司股票。

其母公司倫敦證券交易所集團(London Stock Exchange Group)發言人在聲明中說,富時羅素指數將放棄海康威視(Hikvision)、中國鐵建(China Iron Construction Corp)和中國航天衛星(China Spacesat)等公司的股票。另外5家公司是中國交通建設股份有限公司、中國核工程建設集團有限公司、中國中車股份有限公司、曙光信息產業有限公司和中國化工股份有限公司。

這8家中國公司均在美國國防部編制的中國軍工企業黑名單中,且排在前列。目前,這8家公司均被移出富時全球股票指數和FTSE China A Inclusion指數系列。

明晟指數MSCI將隨時剔除相關中國公司

羅素指數的競爭對手、全球最大指數公司明晟(MSCI)曾表示,其將根據美國法律做出任何必要的變化。

目前,明晟指數納入了大量中國A股。2019年3月1日,該公司宣佈,大幅提升A股在其全球指數中的權重,分三階段將納入因子由5%增加至20%。

華爾街日報曾報道稱,2018年夏天,全球最大指數供應商MSCI明晟正式將中國A股納入該公司旗下一個知名全球基準指數,促使數以十億計美元流入中國股市。有知情人士稱,MSCI明晟是迫於中共政府的強力施壓才將A股納入旗下指數的,中共政府曾試圖限制該公司在華業務。

美國國務院12月5日發表聲明中,點名指出明晟指數中有大量與中共軍工企業有關的實體。

此前,美國總統特朗普11月12日發佈行政命令,明確禁止美國境內任何人對美國認為由中國軍方擁有或控制的中國公司進行投資。這項命令將於2021年1月11日生效。

分析人士認為,明晟公司(MSCI)不可能違反美國政府的禁令,誘使美國資金投入被列入國防部黑名單的股票,相關指數極可能很快剔除被列入黑名單的中國公司。不僅明晟公司,更多全球指數也會做出同樣行動。

全球主要證券指數中22家中共軍方企業或遭剔除

12月3日,美國政府正式將另外4家中共企業——中芯國際(SMIC)、中國海洋石油(CNOOC)、中國建設科技有限公司(China Construction Technology)以及中國國際工程諮詢公司(CIECC)列入國防部黑名單。至此,美國國防部黑名單上的中企達到35家。

美國國務院12月5日發表聲明指出,美國投資者的資金被被動地拿來支持這些公司參與中國的軍用和民用生產。「中共對美國國家安全的威脅延伸到我們的金融市場,並影響到美國投資者。許多由明晟和富時等指數提供商制定的主要股票和債券指數,都包含了被列入商務部實體名單和/或國防部『軍工企業』名單的惡性中國公司。」

聲明指,「流入這些指數基金的資金--通常是由美國散戶投資者被動投入的,支持著從事民用和軍用生產的中國公司。其中一些公司生產的技術用於監視平民和鎮壓人權,中國新疆的維吾爾族和其他穆斯林少數群體,以及伊朗和委內瑞拉等其它鎮壓政權的情況就是如此。」

聲明表示,「截至2020年6月,31家母公司級別的中國軍工企業中,至少有22家企業的關聯證券被納入主要證券指數,其中包括至少68家不同的關聯級證券發行人;實體名單中至少有13家中國企業的關聯公司或母公司被納入明晟或富時股票指數;明晟新興市場指數包括230只在大陸註冊成立、以人民幣報價、在中共控制的上海和深圳交易所上市的A股中概股。」

財經專家張經倫認為,美國國防部或將進一步列入更多與中共軍企有關的企業,被列為美國國防部黑名單的公司,隨著被剔除出全球相關證券指數,相關基金撤資,極可能其股價未來會大幅下跌,而相關預期的發酵,會導致全球資金遠離中共軍企或相關企業。@