沙特阿美石油公司(Saudi Aramco)當地時間11月9日發佈招股說明書,宣佈其首次公開招股(IPO)將在17日展開。知情人士稱,在這次IPO中,阿美計劃最多銷售0.5%的股份給散戶投資者。與此同時,阿美在招股說明書中也列出公司面臨的多項風險。

綜合媒體報道,658頁的招股說明書稱,阿美上市的機構詢價期為11月17日~ 12月4日,個人認購期為11月17日~11月28日。該公司17日設定股價範圍,最終價格將於12月5日敲定。

阿美稱,將出售最高0.5%的股份給散戶投資者,諮詢由金融顧問和朱堯國際銀行組成的全球協調人後,再決定出售給機構投資者的股份比例。

承辦此次IPO的銀行評估阿美市值在1.3兆~1.7兆美元之間,如依媒體此前引述知情人的話報道稱該公司預計出售2%的股份,將使得其招股總額達2,600億~3,400億美元,超過目前紀錄保持者阿里巴巴的2,500億美元,成為史上最大IPO。

阿美生產全球10%的石油,是全球市值最高、利潤最豐厚的公司。不過,該公司在招股說明書中列出可能影響其股票銷售的多項風險,如低油價、氣候危機、來自反壟斷法律的挑戰和地緣政治風險等。

路透社報道,Tellimer資本策略部主管馬利克(Hasnain Malik)表示,除了國際油價處於低位外,主要風險還在於阿美需要承受來自歐佩克石油組織(OPEC)的重擔(如產量限制)、沙特為追求國家利益最大化而作出對阿美少數股東不利的資金分配、項目安全風險,以及長期的股息比例。

馬利克表示,阿美具有損耗率低和開採成本超低的優勢,該公司IPO估值取決於看好其優勢、忽略上述風險的投資者需求佔多大比例。

阿美一處大型石油設施9月14日受到無人機襲擊,一度造成其產量大減50%。沙特政府已採取措施保護其油田安全。

《華爾街日報》報道,招股說明書顯示,阿美第三季度採購和其它成本上升,令其淨利潤從去年同期的303億美元大幅下跌至212億美元。

《華日》分析FactSet數據的結果顯示,7月到9月這一季度,國際油價均值為每桶62美元,大大低於去年同期的75美元。◇