金融的核心是為實體經濟服務,但現在卻在一些行業和領域拚命加槓桿。隨著實體經濟持續下行,在今後的幾個月裏,中國銀行業的不良貸款或壞賬的總量將會持續攀升。

隨著中國經濟持續下行,大陸銀行業在純利增速下滑的同時,不良貸款和不良率持續上升。專家公開承認,中國銀行業正面臨前所未有的困境。銀行破產模式或已經開始。

大陸各家銀行中報陸續公佈,從已披露的上市銀行來看,今年上半年,建行純利增速為1.25%、交行0.9%、農行0.5%;股份制銀行方面出現回暖,其中浦發銀行以11.99%的純利增速居首。

不過有資料顯示,商業銀行的處境仍不容樂觀。在息差上,商業銀行的淨利差和淨息差進一步收窄。招行、中信、華夏銀行淨息差分別為2.45%、2.12%和2.48%,分別同比下降了15、20和15個基點,連利潤增長領跑的浦發銀行淨息差也下降28個基點至2.14%。

在資產品質方面,已披露的7家上市銀行中,除中信銀行外,不良貸款率集體攀升,包括中信、交行、建行在內的3家銀行撥備覆蓋率已降至156.99%、150.45%、151.63%,接近監管的150%紅線;與去年底相比,3家銀行的資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率均出現下降。

農行董事長周慕冰近日表示,「目前銀行還存在嚴重依賴息差的局面,息差收入佔比過高,過快消耗資本,對經濟周期過於敏感」,這說明銀行業疲弱,抗風險能力差。

周慕冰稱,在經濟周期下行,銀行經營從資產負債兩段來看,負債成本在上升,而存量資產的品質在下降,增量資產的需求不足,整個銀行還處於過苦日子的階段。

銀行業面臨前所未有困境

中共銀監會國有重點金融機構監事會主席於學軍近期公開表示,2012年之後中國經濟增速明顯下滑,銀行不良貸款開始大量爆發,不良雙升一直延續到今年,這種壓力短期內難以扭轉。

他透露,截至今年5月末,中國銀行業金融機構不良貸款餘額已大大超過兩萬億元,不良率達2.15%,分別比年初新增2,800多億元,提高0.16個百分點。銀行業正面臨自2004年國有銀行核銷處置不良資產、改制上市以來最嚴峻的經營壓力。

平安銀行行長邵平也表示,目前銀行業面臨很大困境。一方面,近幾年銀行的利潤增速斷崖式下跌,從2011年的36.34%銳減到2015年的2.43%;另一方面,銀行不良率不斷攀升。此外,目前銀行業最為嚴重的問題是新增信貸投向面臨資產荒問題。隨著國企債務、地方政府擔保的信用債開始爆發危險,新增資產缺乏安全區。

外界認為,中國銀行業實際不良貸款要遠大於官方公佈的數字。法國里昂證券(CLSA)早在去年的報告中就表示,中國銀行的壞賬率可能高達8.1%,大約是官方數字的6倍。法國興業銀行指,中國銀行業的不良資產可能達到8萬億元。

分析人士稱,僅86家鋼鐵企業負債總額就達3.3萬億元,其中絕大部份都是銀行貸款,很多鋼鐵企業動輒就是幾百億元,甚至幾千億元。2016年第一季度末,銀行業不良和關注類貸款合計規模已高達7萬億元。◇