從2014年下半年開始,中國的資金外逃速度不斷加快。去年大陸個人持有的可投資資產總規模達到165萬億元人民幣。有機構預計,到今年年底,可投資資產總體規模將達188萬億元。    

招商銀行和貝恩公司近期聯合發佈的《2017中國私人財富報告》顯示,去年大陸個人可投資資產1千萬元人民幣以上的高淨值人群規模已達158萬人,較2014年增加約50萬人,相比2012年人群數量更是翻倍。

與此同時,去年大陸個人持有的可投資資產總體規模達到165萬億元(人民幣,下同),2014至2016年年均複合增長率達到21%;預計到2017年底,可投資資產總體規模將達188萬億元。當中,現金及存款佔比最大,其次是投資性不動產淨值,接下來依次是資本市場產品(包括個人持有的股票、公募基金、新三板和債券)。  

境外資產配置仍集中

為了分散風險,境外資產配置仍集中在現金、股票及債券;預期未來保險、房產及股票比例將上升。從資產配置的類別看,由於對境外市場了解有限,高淨值人士境外資產配置仍集中在儲蓄和現金、股票和債券類產品等主流投資類別。  

分地域看,大陸富豪最喜愛的是香港。在境外資產目的地選擇提及率中,香港的比例達到53%,第二位是美國,提及率為51%,第三位是澳洲為24%,然後依次是加拿大為22% 、新加坡為21%、英國為12%、法國為3%、盧森堡為2%。

外匯儲備降近萬億美元  

從2014年下半年開始,中國民眾對人民幣的貶值預期已經非常強。同時,中國的資金外逃速度不斷加快。官方資料顯示,中國外匯儲備從2014年6月的3.99萬億美元最高點至今,已經近萬億美元「消失」。

資本外流在中國國內主要有兩個出口,一個是上海,另一個是深圳。上海是國內金融中心,自貿區和境外有著千絲萬縷的聯繫,流出管道甚多。毗鄰香港的深圳是另一個重要口岸,各類資金源源不斷地從深圳流向香港。  

大規模轉移資金只有權貴階層才能辦到,權貴階層持續將資金轉移到國外。一般來說,權貴們轉移資金大致有四個途徑:第一是利用進出口貿易通道;第二是利用地下錢莊;第三是利用境內外銀行;第四是通過海外投資併購。  

面對資本外流日益加劇的局面,中共當局從多個方面狙擊,包括限制大陸居民在香港買保險、嚴防虛假貿易、打擊地下錢莊和嚴格審核企業對外投資等。非法資金外流今年已上升為中共政府的一個隱憂,因其試圖將經濟推回正軌,並保持人民幣匯率穩定。  

有分析認為,中共狙擊資本外流是一場輸不起的戰爭。假如外儲加速縮水,以至跌破3萬億美元乃至跌破2萬億美元,這又將進一步加速在華資本的外逃,進而造成中國經濟增速繼續下滑的惡性循環局面。◇