開天價罰單 兩大虎落馬 金融反腐進入高潮

近日金融兩「大老虎」項俊波、李昌軍同時落馬，原上海多倫實業股份有限公司董事長鮮言因操縱股價遭證監會開出史上最大罰單34.7億元，並被終身禁入證券市場。評論認為大陸金融反腐進入高潮。

4月9日，中國保監會黨委書記、主席項俊波涉嫌嚴重違紀被查。在2011年開始擔任中國保監會主席之前，項俊波還曾任人行副行長、農行行長等要職。向俊波是首位被查的金融監管掌門人，也是一行三會首位被查的掌門人。去年他曾向媒體表示自己現在是中國最大的「保險推銷員」。

同天晚上，中國進出口銀行北京分行原黨委書記、行長李昌軍涉嫌嚴重違紀被查。陸媒披露，一個月以前他自首，並稱在深圳分行任職期間，在業務上存在私開信用證、保函等行為。

陸媒稱連打兩虎，足以見出中央嚴懲腐敗的決心。而2015年的股災說明，中國「鐵路警察、各管一段」的金融監管模式已經跟不上這個時代了。未來央行的地位將進一步上升，證監會、保監會、銀監會的職能將發生重要變化。

證監會開出史上最大的罰單揭示四種操縱股價手法

3月30日，證監會公佈對鮮言操縱「多倫股份」一案作出行政處罰，開出逾34億元的「史上最大罰單」。處罰決定書認定，2014年1月至2015年6月，鮮言通過採用集中資金、持股、信息優勢連續買賣，在實控的帳戶之間交易、虛報等方式，操縱「多倫股份」（匹凸匹前身）股價，也未按規定報告、公告其持股變動信息。

鮮言通過控制證券帳戶「劉某傑」、「鮮某」、「夏某梅」以及14個信託帳戶組成帳戶組，採用多種手法來操縱多倫股價，從而謀取暴利。

手法之一，集中資金優勢，持股優勢連續買賣：在2014年1月17日至2015年6月12日這段時間內，鮮言的帳戶交易日占了「多倫股份」的交易日的70%，其中賣出量占第一的有77天，買入量占第一的有93天。因此那段時間的股價買賣記錄，大部分是鮮言一個人幹的。

之二，利用信息時間差或者內幕消息提前布局：2015年4月9日，「多倫股份」申請變更企業名稱及經營範圍，幾天後獲悉被允許了，鮮言立即通過自己帳戶組進行買入布局，並壓了一個月才對外公佈。消息公佈後，「多倫股份」連續漲停了6天。

之三，在自己控制的帳戶間進行交易：最高的時候，鮮言的成交量占到市場成交量的40%，其實都是他故意造給散戶看的。

之四，虛假申報操縱股價：主要是造成漲停價買單眾多的假象，影響投資者的判斷。比如在2015年5月11日、5月12日，帳戶組在漲停價買盤遠大於賣盤的情況下，大量以漲停價申買「多倫股份」，並頻繁撤單然後再申報，兩天實際買入量均為零。

鮮言實際控制的另一家公司慧球科技，在2016年下半年，因為信息披露混亂、公司實際控制人狀況不明等原因被上交所勒令整改。但慧球科技不僅對上交所的最後通牒不予理睬，並且為將股東大會延續，向上交所提交了包括《關於公司堅決擁護共產黨領導的議案》在內的1001條無關議案。

此前，《證券日報》記者調查，四川蓉記鴻豐、深圳柯塞威、上海鴻禧與「多倫股份」為疑似關聯方。在鮮言完全接手深圳柯塞威之前，其就疑似利用這四家公司，進行資金往來、利益輸送和資本挪騰。

上海明倫律師事務所律師王智斌認為，鮮言的一系列致力於在資本市場上興風作浪的行為，是一種純粹想要在中國二級市場上謀取私利的行為，無論是從金額還是性質上來說，都屬於比較惡劣的行為。

鮮言，1975年1月出生，大專學歷。2005年至2010年任上海賓利投資諮詢有限公司董事；2011年至2012年任精九資產管理（上海）有限公司董事；2011年至2012年任北京天依律師事務所律師；2012年8月至2016年1月任上海多倫股份有限公司（後更名為匹凸匹金融信息服務（上海）股份有限公司）董事、董事長。