華爾街怎麼看比特幣和其加密貨幣電子貨幣,是壞消息還是投資機會?答案是皆而有之。

一方面,金融大亨對比特幣表示了懷疑甚至敵視。但同時,他們也開始指揮旗下少數公司涉足加密貨幣,或開始考慮比特幣的存在問題。

比特幣等加密貨幣在數碼速度、節約成本、隱私和不受中央銀行和華爾街中介機構的約束方面,有傳統金融產品不可替代的屬性;而且最近成為投資熱門,但是波動也非常厲害。在2017年,比特幣等加密貨幣經歷令人眩目地瘋漲之後,上周價格突然接近腰斬(下滑近30%),本周又開始快速恢復。

這些跡象或許符合華爾街原始的投資衝動,但是如何控制風險以及鎖定收益,不妨看看大亨們如何對待比特幣。

高盛

高盛全球董事長兼首席執行官貝蘭克梵(Lloyd Blankfein)11月30日接受彭博社採訪時,說他擔憂比特幣的波動性,現在採取比特幣策略還為時過早。

但是如果這種加密貨幣概念變得更加成熟,他表示:「我們會接納。」這個過程可能不會太長。根據上周四(12月21日)彭博社的新聞,高盛正在成立加密貨幣交易平台。

摩根大通

摩根大通(JPM)首席執行官戴蒙(Jamie Dimon)指比特幣是「欺詐」,並說如果任何銀行交易商買或賣這類產品,他會「在一秒鐘內解僱他們」。

但是《華爾街日報》報道說,摩根大通正在考慮通過芝加哥商品交易所(CME)的新交易平台向客戶提供比特幣期貨交易。瑞典交易所的交易紀錄顯示,摩根大通已經購買了一些比特幣期貨(XBT)。

摩根士丹利

摩根士丹利首席執行官戈爾曼(James Gorman)對電子貨幣除了有更多考量外,也開始更多嘗試。9月,他表示比特幣屬於「高度投機」,而自己沒有投資過比特幣。不過,他當時說比特幣概念「不僅僅是一種時尚」。

到了11月,摩根士丹利收購電子商業業者Overstock 11.4%的股權,後者在2017年宣佈專注發展比特幣背後的區塊鏈技術系統tZERO(一種代幣),一年內股票飆升了200%。

tZERO是在證券交易委員會註冊的替代交易系統,2017年年底剛推出的tZERO代幣,在銷售初始階段就獲得市場重大投資。

對摩根士丹利的投資,Overstock首席執行官伯恩(Patrick Byrne)表示,對方沒有告訴他投資理由,但他推測「摩根士丹利是用比特幣來抵減風險」。他說,此舉是聰明的,因為新貨幣威脅到六家主要券商的業務,包括摩根士丹利在內,而後者主要為對沖基金和其它金融機構提供服務。

CBS報道,摩根士丹利有確認購買Overstock公司股份,但沒有回應為何投資;而高盛和摩根大通也沒有回覆對比特幣的置評請求。

外界解讀金融大亨對比特幣的看法

華爾街大亨既然對比特幣不待見,至少持謹慎態度,為何允許公司業務涉入比特幣相關的領域?艾略特波浪國際公司(Elliott Wave International)首席分析師普萊切特(Elliott Prechter)指,摩根大同首席執行官戴蒙說的是「他個人的意見」,但大公司也是「趨勢的奴隸」。

普萊切特雖然認為比特幣的繁榮日子已經不多,但他同時也預計這種時髦的區塊鏈技術會隨著公司和人們對網絡安全工具的重視,變得越來越大。

他說,也許比特幣會讓位給一些更好的競爭者,就像MySpace讓位給Facebook一樣。

Trive首席執行官蒙德魯斯(David Mondrus)表示:「這些(華爾街)首席執行官的工作是維持現狀。」他認為比特幣的科技特點以及在比特幣交易中構成的龐大組織,可能蘊藏「破壞性變革」的因素。

他說:「比特幣交易不需要銀行和經紀人」。而銀行和經紀人是傳統金融交易活動必須的要素,也是六大券商的重要收入來源之一。Trive公司長期觀察科技對商業的破壞性影響,並對網絡虛擬貨幣進行跟蹤研究。

科普知識:比特幣等加密貨幣是甚麼?

很多人本就對比特幣的概念困惑不解,再加上後來出現的比特幣替代貨幣(altcoin,以下簡稱代幣)更是讓人一頭霧水。

從本質上說,比特幣是一種軟件,交易雙方藉由這種程序交換價值。由於這種軟件沒有所有者,任何人都可以對它進行分叉,從而創造出屬於自己的版本。

代幣則是比特幣的一種變體。比特幣的創始人中本聰(Satoshi Nakamoto)於2009年發佈比特幣時,將此定義為一個開放源碼軟件項目。任何人都可以使用該軟件、重新配置和發佈自己的新版本。所以說,無論新出的比特幣現金還是其它代幣,其實都是比特幣這種軟件的不同版本。

根據coinmarketcap.com網站的統計,目前市面上有1,374種代幣。大多數代幣都微不足道,不過,只有一小部份代幣可能成為合法的可行網絡貨幣。

最受歡迎的代幣還有以太幣(Ethereum)。截至12月22日,以太幣的市場價值達600億美元,僅次於比特幣,並且已吸引了大量開發者和企業家。此外,瑞波幣(Ripple)和2011年問世的萊特幣(Litecoin,第一種代幣)也很受歡迎。

但總體來看,虛擬加密貨幣是一個高度投機的市場,競爭激烈。比如現在最成功的是比特幣,但無法保證未來,它依然能佔據加密貨幣的主導地位。因為在科技領域,最早或最好的版本並不總是成功的代名詞,這也是已擁有比特幣的人還想要購入代幣的重要原因。

此外,雖然代幣跟比特幣沒有直接關係,兩者都可以進行單獨買賣,但它們之間的關係如同股市一樣。雖然互相競爭,但有時候也隨大盤走,大盤上漲也能帶動許多股票水漲船高。

但是如《華爾街日報》所指,雖然未來這些加密貨幣的價格和市值可能會受到最廣泛的關注,但能否被主流市場接納才是影響虛擬貨幣未來走勢的更重要因素。