大陸小貸行業越發不景氣,今年上半年,新三板40家小貸公司營收同比暴跌16.19%,淨利潤同比大降9.4%,不良貸款率達到7.18%。該業績資料反映出,當下小貸公司的經營及風控能力令人擔憂。

第一網貸大資料顯示,截至8月31日,新三板46家小貸公司中,已有1家跑路、5家退市,正常運營的為40家。

今年上半年,新三板40家小貸公司共實現營業收入6.95億元,同比暴跌16.19%。在40家小貸公司中,30家營收出現下降,其中有4家營收下降40%以上。

從淨利潤方面看,40家小貸公司淨利潤為3.96億元,同比大降9.4%,其中有6家公司淨利下降50%以上;淨資產收益率3.5%,同比下降0.41個百分點;不良貸款率7.18%;平均員工人數僅為20.13人。

能夠掛牌新三板的小貸公司大都是小貸行業中的大佬,從其業績可以看出,整個小貸行業的狀況很不樂觀。中國P2P網貸指數課題組負責人胡爾義表示,目前中國小貸行業資源閒置、低風險低收益資產情況比較嚴重,不良貸款、收益跌宕起伏較大。儘管優惠政策多,但政策福利被充份享受的少。小貸身份和資金來源根本性突破仍屬水中月鏡中花。

小貸公司經營風控能力堪憂

在不良貸款率高企的情況下,不少小貸公司開始熱衷於低風險、低收益資產。例如,棒傑小貸期末貨幣資金3087.29萬元,權益性投資3100萬元,購買信託產品6000萬元。董事會還授權經營層在不超過9000萬元(占註冊資本30%)的限額內使用部份閒置資金購買短期中低風險的理財產品,在單筆不超過7000萬元的額度內使用閒置資金參與國債逆回購業務。二者合計,今年上半年實際發生額在1億元以上。

東方貸款上半年營收下降18.32%,淨利潤下降51.34%。公司董事會同意公司使用自有閒置資金投資銀行保本型理財產品,投資期限不超過一年,投資金額可以在5000萬元以內滾動使用,今年公司以自有閒置資金3000萬元購買銀行理財產品,至期末剩餘理財本金1300萬元。該投資銀行理財產品1300萬元,期限近2年(2017年1月24日至2018年10月16日)。

資產減值準備的變化導致小貸企業收益起伏較大,這也反映出公司的經營管理、風控能力令人擔憂。例如,濱江小貸上半年虧損30.71萬元,而去年同期盈利225.51萬元,其主因就是資產減值損失比去年同期大幅度增加,增加了128.33萬元,增幅49.41%,導致企業由盈變虧。<>