瑞銀與家族財富管理諮詢機構Campden Wealth Research發表《全球家族辦公室研究報告》顯示總體回報大幅下滑,在2013年和2014年錄得8.5%和6.1%的年度回報後,2015年家族辦公室綜合性全球投資組合僅錄得0.3%的回報。大部份資產類別收益差強人意,而私招股權和房地產類別是少數造好資產。

瑞銀財富管理全球家族辦公室大中華區主管Enrico Mattoli表示,私招股權在亞太區內家族辦公室投資組合比重逐漸提升,得以從低流動性溢價中得益,房地產投資則為其組合中的重要一環。預期區內富豪將會尋找更多地區的房地產投資機遇,以開拓多元化的發展及投資新機會。

另外,由於受發展中國家股票市場拖累,2015年亞太區家族辦公室投資組合回報為零,而2016年至今,區內投資表現則展現升勢,亞太區家族辦公室投資組合回報則達3.9%, 其表現遠勝區內其它辦公室。

瑞銀財富管理大中華區主管及瑞銀香港區主管盧彩雲表示,今年上半年市場反彈,亞太區客戶更多尋求海外地區房地產投資機會。而人民幣貶值,令中國大陸客戶尋求海外投資的需求上升。

該報告訪問全球242個「家族辦公室」的負責人,資產管理規模超過1,800億美元的財富。在亞太區,參與研究的家族辦公室佔全球樣本總數19%,平均管理資產規模達4.92億美元,而全球的平均管理資產則為7.59億美元。◇