投資新趨勢：將ESG納入投資組合的6大理由

你想建立一個既能永續發展又有競爭優勢的投資方案嗎？ESG投資也許是你的理想選擇。把錢投入到這種可持續發展的投資項目可以令人心安理得，即使是在經濟動盪時期亦是如此。

深入了解ESG投資

「ESG」是指「環境保護（Environment）、社會責任（Social）和公司治理（Governance）」。ESG投資則是指社會責任投資、影響力投資（impact investing）以及其它與此價值相關的投資。

雖然ESG投資已存在幾十年了，但直到2010年代才以一種新興的投資類型飛速發展。全球領先的資產管理公司Penserra指出，2016至2018年間，ESG投資增長了38%。這對個人和機構投資者來說不啻是一個好消息。

千禧一代帶動了投資者對ESG基金、公司和其它資產迅速增長的興趣。而今，千禧一代已走上前台，逐漸成為投資生力軍。據總部位於英國倫敦的路透社（Reuters）報道，ESG基金越來越受歡迎，到2021年底已佔全球資產的10%。

（譯註：千禧一代（Millennials），指1980-1995年間出生的一代人，伴隨著電腦和互聯網的發展一同成長的世代。）

ESG投資涵蓋相當多的領域，正如這個名稱縮寫一樣可以細分至更具體的類型。例如，環境保護投資從可再生技術到可持續食品製造，不一而足；社會責任投資可以包括公平住房、道德醫療或事故處理組織等；而公司治理投資則可能涉及將資金用於舉報人保護或游說機構等。

ESG是環境保護（Environment）、社會責任（Social）和公司治理（Governance）的縮寫。（Shutterstock）

ESG投資能否獲得相應回報？

你可能會想，投資者青睞ESG投資是看中了其背後隱藏的社會情感，但擔心這種投資方式是否是管理和增加財富的明智之舉。

如果你有此擔心，請考慮以下6個將ESG投資納入投資組合的理由。請牢記在做重大投資改變之前，先諮詢可信賴的財務顧問。財務顧問會幫助你如何根據你的投資目標平衡各種潛在風險。

1. ESG投資在不景氣時仍表現良好

股票市場自2020年年初以來，一直都處於混亂狀態，這幾乎不是甚麼秘密了。全球新冠疫情打亂了投資界。而後疫情時代社會的動盪和全球性的不安只會讓投資市場更加混亂。

然而，經過仔細分析發現， ESG投資的表現優於非ESG投資。來自上海復旦大學經濟學院的研究人員在2021年發表的一篇學術論文顯示，全球新冠疫情期間，ESG股票的波動低於平均水平。研究人員得出的結論是，在投資組合中增加ESG投資可以為投資者提供一個緩衝空間。

為甚麼ESG投資具有如此穩健的市場表現呢？一個可能的原因是消費者支持具有社會責任感的企業和上市公司。哈佛商學院的一篇文章解釋，幾乎四分之三的投資者會關注企業的社會或環保影響力。在2020至2022年間的艱難歲月裏，ESG投資者也許沒有感受到市場動盪，因為ESG投資的表現仍然令人鼓舞。

ESG投資具有穩定的市場表現是因為消費者支持具有社會責任感的公司和上市公司。環境保護是ESG投資的其中一項。（Shutterstock）

2）ESG評分讓ESG投資更便利

就在幾年前，投資者還很難辨別一個投資產品是否屬於高ESG類別。現在，市面上已有許多ESG評分機構，投資者很容易就可以依據ESG分數（ESG score）找到合適的投資產品。

目前，ESG評級仍然處於起步階段，市面上並沒有一套固定的評分方法為所有的投資公司採用。然而，ESG評分計算策略已越來越受到重視。各項指標都達標的公司似乎都上升到各個排行榜的前列。

茲舉一例。《投資者》（Investors）期刊發表了一份名為「2021年100家最佳ESG公司」的名單。這是投資者採用不同家評分機構得出來的名單。而在2022年初，美國財經媒體CNBC從名為「JUST 100」的名單中篩選出100家ESG股票名單。不出所料，兩份名單都出現了一些重疊。這些重疊表明，無論使用何種評分方法，有實力的ESG競爭者就是能登上大多數投資推薦工具的頂端。

因此，你可以安心地根據ESG分數找到值得你或你的顧客進行的投資。

3）投資於理念相同的企業

投資一家可獲得可觀財務回報的公司或基金是一回事，而投資於一個想法或信念則是另一回事。把錢投入到與你的價值觀一致的品牌，可以豐富你的投資體驗。我們不僅要金錢為我們工作，而且要為整個世界服務。

例如，氣候變化仍然是一個相當大的擔憂。根據BBC的報道，60%的Z世代擔心人類對地球母親造成的傷害。《紐約時報》指出，在最近進行的一項調查中，有四分之三的人因為環境問題而對自己的未來感到擔憂。將金錢投入到旨在扭轉破壞地球行為的組織、協會和基金中，不僅可以踐行自己的價值取向，同時也能獲得經濟回報。

（譯註：Z世代（Generation Zers），指1995-2010年間出生的一代人，一出生就與網絡信息時代無縫對接，受數字資訊科技、即時通信設備、智能手機產品等影響比較大。）

2022年4月7日，加州達納點（Dana Point）港外，遊客參加觀鯨之旅時，一條鯨魚衝出水面。減少污染可以保護我們的地球母親。（John Fredricks/The Epoch Times）

我們無法否認，亦不能忽視良知投資（conscientious investments）例如可持續發展投資給個人帶來的滿足感。雅虎（Yahoo!）網站發表的一篇文章在探討ESG投資飛速增長的吸引力時指出，72%的美國成年人至少對這個ESG投資概念有一定程度的著迷；相比之下，只有11%的投資者寧願根據財務績效來選擇基金和投資項目。