疫情正令大陸中小銀行的風險加劇,資本不足,利潤下滑,難以吸引存款,不良貸款率正在上升。在這種情況下,中小銀行正大規模發行永續債,但恐增加投資者風險。

路透社5月31日報道,一位城商行業內人士說,「現在中小銀行確實很難受,有銀行寧願背負完不成『兩增兩控』的指標考核,也不敢放貸款了,……而且有的也的確無力放貸了。」

「如果將資本壓實的話,一些銀行確實面臨著資本不足甚至為負的狀況。」他說,前兩年中小銀行著重發展的信用卡等零售業務,以及中小微企業服務業務,因疫情衝擊,其資產質量現在都面臨下行壓力。

他認為,中小銀行吸收存款的情況在變差,原因是中小銀行的線上渠道和服務方式與全國性銀行有一定差距。

報道還引述一位銀行業資深人士的分析表示,今年接下來隨著風險逐漸暴露,銀行的利潤增速還會下滑,同時實體經濟不好的情況下,銀行讓利就會令銀行資產的收益下降。

據報道,為了補充資本,更多中小銀行正在發行永續債。截至6月1日,今年14家發行永續債的銀行中,有10家是中小銀行。

永續債是一種沒有到期日的債券,在會計制度中不屬於債務。對投資者來說最大的風險是,發行人只支付利息,可能本金長期回不來,如果發行人盈利不好,有可能不付利息,因為永續債的發行人可以推延其利息支付至下一個付息日,不會被認定為違約,而且推延的次數不受限制。

市場人士分析,中小銀行的永續債對投資者的風險將更高。中小銀行的服務對象主要是中小企業,是疫情衝擊最嚴重的實體。

官方數據稱,商業銀行在第一季度末的不良貸款率環比增加0.05個百分點。但中國東方資產管理公司發佈的最新報告顯示,接近83%的受訪人士認為,目前商業銀行不良貸款率的公開數據與實際情況相比被低估,去年持這一觀點的人數比例是68.8%。

另外,今年第一季度大陸銀行業對企業、商家和個體經營者的信用貸款發放額增加了2.5萬億元人民幣,是去年同期的2倍。#