中國最大連鎖咖啡店瑞幸咖啡財務造假事件持續發酵,有法律專家表示,因為瑞幸咖啡是在美國納斯達克上市的美股公司,將面對美國法律嚴厲的製裁。

2020年4月2日,瑞幸咖啡(Luckin Coffee)發表公告說,該公司的首席營運官偽造了價值約22億元人民幣(3.1億美元)的銷售額。消息一出,該公司股價在美股開盤後暴跌近80%。隨後,法律界就瑞幸將面臨美國法律的懲罰紛紛發表評論認為,瑞幸咖啡首先要面對的是來自美國證監會(SEC)的調查和處罰,而美股對於財務欺詐的處罰可以說是「傾家蕩產」。

據證券時報網消息,金融法學博士、理論經濟學博士後劉安表示,可以參考2001年美國安然公司的案例。如果造假情節屬實,瑞幸首先要遭到美國證監會行政執法的天價監管罰單,退市也將在所難免,十有八九將導致公司破產。

南開大學法務專家表示,在安然公司財務欺詐案後,美國頒佈了《薩班斯法案》,以保護投資者利益,瑞幸咖啡涉嫌財務造假也許會適應相關條例。

《薩班斯法案》條例顯示:故意進行證券欺詐的犯罪最高可判處入獄25年,對犯有欺詐罪的個人和公司的罰款最高分別可達500萬美元和2,500萬美元;公司首席執行官和財務總監必須對報送給SEC的財務報告的合法性和公允表達進行保證,違反此項規定,將處以50萬美元以下的罰款,或判處入獄5年。

另外,瑞幸咖啡的審計會計事務所也將被處罰。

公開資料顯示,在瑞幸咖啡的IPO過程中,瑞信、摩根士丹利、中金公司、海通國際是其聯合承銷商,安永是其審計機構。在造假案中,審計機構往往要承擔中介機構的主要責任。

劉安表示,對於會計會所等中介機構,如有證據證明對瑞幸涉嫌造假欺詐行為存在共謀行為,則必然承擔法律責任。如果從專業角度應當發現造假而沒有發現,同樣要因為過失而承擔向投資者賠償的民事法律責任。

在2001年安然造假案中,為安然公司提供財務報表審計的是當時世界著名的「五大會計師事務所」之一的安達信會計師事務所。最終安達信被罰款50萬美元,並禁止它在5年內從事業務。在有罪判決做出前兩個月,安達信總部已宣佈放棄其在全球開展的所有業務,退出其從事了89年之久的審計行業。

他認為,若欺詐成立,投資銀行也不會獨善其身。以安然財務造假案為例,因涉嫌財務欺詐,花旗集團、摩根大通、美洲銀行等被判向安然破產的受害者分別支付20億、22億和6900萬美元的賠償金。所以,若調查顯示中介機構在瑞幸咖啡欺詐案中負有責任,投資者除了向瑞幸咖啡起訴以外,也可向中介機構提起訴訟要求賠償。

瑞幸咖啡財務造假是公司自己披露的,造假是事實,瑞幸咖啡被指或重蹈安然公司覆轍。

2002年1月19日,安然公司因「財務欺詐」遭美國司法部刑事調查。同年,美國證券交易委員會向安然公司開出近5億美元的罰單,公司主要責任人、CEO傑弗里·斯基林被判刑24年罰款4,500萬美元;財務欺詐策劃者費斯托被判6年監禁外加2,380萬美元罰款;創始人肯尼思·萊雖因訴訟期間去世撤銷刑事指控但仍被追討1,200萬美元賠償金。除刑事訴訟外,安然公司還遭集體訴訟,安然投資者通過集體訴訟獲得高達71.4億美元的和解賠償金。#