四年前,多名中國投資者投入資本給中國的果汁製造商天人果汁公司(SkyPeople Fruit Juice),使該公司轉型成金融和技術開發領域企業「未來金融科技集團」(Future FinTech Group Inc.),並在美國納斯達克交易所改名上市。目前,這家中企在美國或面臨退市局面。

一名李姓投資客說,該公司在美國納斯達克上市給他「公司很成功而且值得信賴」的形象。然而,現在這家位於中國西安的公司因為沒有按時提交審查帳目,未來是否可以留在交易所被畫上問號。未來幾個月,監管機構將決定是否退市這家中國公司。

《日經》7月12日報道指出,雖然任何公司沒有及時提交帳目都會受到當局的懲罰,但未來金融科技集團的違規行為凸顯了美國對上市外國公司及投資者,特別是對中國實體和投資者的信息和監管日益關注。

美國國會議員上個月提出了一項法案,該法案要求沒有開放帳簿給美國監管機構審查的外國公司退市。據報,中國公司沒有提交帳簿的舉動出自於北京方面的阻撓。

中美經濟與安全審查委員會(US-China Economic and Security Review Commission)在2018年向國會提交的報告中寫道:「中國(中共)在關於保護國家機密和國家安全的法律中,禁止中國公司與外國監管機構分享審計工作報告。」「這使得美國投資者入股在美上市的中國公司的時候,容易碰到剝削和欺詐的情況。」

近年來,隨著尋求在美國市場融資的中國公司成倍增加,這些擔憂也有所增加。

根據中美經濟與安全審查委員會的數據,截至2019年2月25日,在美上市的中國公司總市值為1.2兆(萬億)美元,高於2018年10月的1.1兆美元,和2017年的9,600億美元。儘管最近中美貿易關係緊張和經濟增長放緩,以致幾家中國公司推遲在美國的首次公開招股,但整體上仍然是向上增長。

天人果汁公司董事長兼首席執行官薛永科今年5月接受《日經》採訪時稱,該公司「正在使用區塊鏈技術改變社會」,但沒有透露如何通過區塊鏈技術使公司的果汁業務收益提高​​。他身旁的主管表示由於報告延遲,有許多舉措無法說明。

自稱是「果汁和金融技術」公司 前路坎坷

天人果汁公司成立於1998年,總部位於西安市,在美國佛羅里達州註冊,產品正如其名,在中國生產果汁和濃縮飲料,主要是奇異果汁。該公司於2004年以天人果汁的名義在納斯達克上市,此後五年的淨收入每年下降超過30%;到2016年,其股價從80多美元暴跌至2美元左右,從此陷入虧損。

同年,由於未能滿足交易所的備案要求,它收到了納斯達克6封警告信。該公司很快遞交了遲來11個月的2015年收益報告。當時其被告知將於2016年退市。

2016年天人果汁依然在美上市交易,但其股價已暴跌至1美元以下,該公司便開始反向股票拆分,暫時提振了股價。

2017年,該公司因見比特幣價格暴漲,跟風轉行區塊鏈領域。在2017年6月改名為未來金融科技集團,將自己描述為「果汁和金融技術」公司。但該公司的財務業績仍然低迷,在2017年損失了1.025億美元,是2016年損失530萬美元的20倍。

該集團已經兩次推遲報告2018年的業績,並指稱,報告延遲是因為正在換審計員,他們將在5月底之前公佈結果,但迄今還未公佈。現在它也推遲了第一季度的業績報告。

該公司於2019年5月28日收到納斯達克的另一份通知,要求它在6月中旬之前提交一份計劃,說明延遲提交審計報告。如果計劃被接受,公司可以有180天的時間來提交報告。如果沒有,它將被摘牌。

該集團的計劃已在證券交易所審核。

轉跑道前 在國內引誘集資1.3億人民幣

《日經》援引多家中國媒體的報道說,為了籌集更多資金,該公司於2015年在中國上海進行了路演,並表示將從納斯達克退市,並在2017年之前重新上市。

有數十名散戶投資者參與了他們的上海路演,購買了超過1.3億元人民幣(1900萬美元)的上市前股票。

路演期間,一位李姓投資者購買了超過50萬元人民幣的股票。他不知道該公司當時的利潤下降以及納斯達克的警告信。由於該公司在2017年底還沒有從美國退市,這使李開始做更多的研究。

據李和中國媒體報道,李和其他在路演中購買股票的投資者試圖在2018年對該公司提起訴訟,但該訴訟被地方當局駁回,因為該公司未在中國上市。

與此同時,該集團創始人薛永科和總裁薛洪科,因為自2016年以來沒有償還債務,被中國當局列入黑名單(失信被執行人名單,俗稱老賴名單),無法向銀行借款、乘坐頭等艙或入住豪華酒店。

中國資產管理公司恆仁投資的創始人彼得‧哈爾斯沃思(Peter Halesworth)表示,缺乏信息對散戶股東來說可能是一個問題,他們沒有時間或專業知識深入了解他們投資的外國公司,導致不知情的家庭投資者(mom and pop investors)購買有問題的中國公司股票,最終受到傷害。

美國投資者質疑公司策略

僅管未來金融科技集團在6月推出其第二代電子商務平台Chain Cloud Mall欲長期改善業績,但自上一代電商平台1月份推出以來,就沒有提供該平台性能的任何細節。

「一個奇異果汁公司,現在他們正在做區塊鏈?我有點懷疑。」一位美國股票投資者表示,他今年5月在拉斯維加斯參加投資會議,得知了未來金融科技集團。「只要看看他們的財務狀況就能知道。我認為區塊鏈不足以在一夜之間徹底改變(該公司的狀況)。」

另一位與會者,微型股票投資公司Alta Fox的執行合夥人康納‧哈利(Connor Haley)也有疑問。他在曾在該集團的一次演講中,問如何通過他們口中令人興奮的舉措來解決EBITDA(即未計利息、稅項、折舊及攤銷前的利潤)的下行趨勢時,該集團聲稱由於審計報告延遲,它無法提供任何財務信息。#