中美貿易戰全面升級之時,阿里巴巴據報將在香港二次上市,欲籌資200億美元。有分析認為這可能與美國政府「整肅」華爾街,以及制裁迫害人權的中共官員有關。

彭博社引述消息人士的話報道,阿里巴巴已秘密向港交所申請二次上市,預計2019年秋天阿里巴巴將回到香港。目前港交所和阿里巴巴對此都不予置評。

美國南卡羅萊納大學艾肯商學院教授謝田認為,阿里巴巴此時要回香港上市,可能是擔心公司股權結構被查。「中國這些上市公司,大部份都有中共背景,股權不明,股權結構很複雜,讓人看不出來。」

6月5日,美國參眾兩院提出法案,要求在美國證券市場掛牌的外國公司,必須在3年內向美國監管機構提交審計報告,或者符合更多的財務披露要求。如果不遵守,將會被要求從美國證券交易所下市。

「(中共)現在顯然是擔心這些股權問題、管理架構問題、還有背後操縱的問題,甚至是有違法的問題,會暴露出來。我認為這很可能是涉及到中共紅二代、富二代那些產權的問題,中共貪官的那些產權問題。」

謝田對大紀元記者說:「還有一點就是美國政府在加緊對迫害人權的中共官員在海外的資產進行追查。這些都會讓這些公司背後的擁有者浮出水面。我想這些中國公司,包括馬雲受到了壓力。」

6月3日,前白宮首席策略師班農(Steve Bannon)參加美國「應對中共當前危險委員會」(Committee on the Present Danger: China,簡稱CPDC)國會山研討會時表示,美國應重新思考中國企業在美國股市中所扮演的角色,(造成這些問題的)部份原因是中共專制體制不透明,外界無法掌握這些公司幕後的真正老闆。

他認為,有必要調查世界銀行、拜登等西方集團及精英和中共之間的關係。班農表示,他也等待著,更多的與中共之間的交易被公之於眾。

國資背景給阿里巴巴壓力?

旅美時事評論員田園博士認為,阿里巴巴這次在港交所二次上市的原因不單純。他對大紀元記者說:「現在阿里巴巴在紐約證券交易所,它的市值4,000多億美元,而它到香港二次上市IPO的目標只有200億美元。所以圈錢可能不是他最主要的目的。我覺得他(馬雲)有其它的考慮。」

田園博士介紹說,2014年在紐約交易所上市後,阿里巴巴曾經回購了將近50%的雅虎公司所擁有的股權。「然後他把回購的股權一部份出售給了國家開發銀行(中共國有銀行),一部份出售給了中信資本(實際上也算是國有銀行),還有一部份出售給了博裕資本(江澤民孫子江志成作為合夥人的一家公司)。」

《紐約時報》2014年曾經報道稱,阿里巴巴在IPO時,只透露約70%股份的持有者,其中包括雅虎和日本通訊公司軟銀(SoftBank),以及馬雲和阿里巴巴董事會副主席蔡崇信(Joe Tsai)等高管。關於其他股東的信息寥寥無幾。就算這些股東的股份不多,但影響力仍可能很大。這種局面不禁讓人對阿里巴巴的透明度和營運狀況產生疑問。

報道稱,在投資阿里巴巴的四家中國企業的高管中,有2002年以後在中央政治局常務委員會——中國的最高領導機構任職的二十多人的子孫。

班農最近的講話可能對那些有國資背景的中資企業產生了巨大的壓力。田園博士介紹說,由於美國股市出現過多起上市公司欺詐事件,再加上2008年的金融危機,美國出台過一些規則,包括獎勵公司內部的告密者。

「就是說如果你是這個公司的一個員工,如果你知道公司有意做出了某種不合法的政策,或者進行了某種不合法的交易,你可以舉報。之後如果證實公司的違法行為,被罰款一百萬美元,你可以分得其中的一部份,最高可以達到五分之一。」

他說:「在這種情況下,對於中國公司來說,這些法律、規定就像懸在頭頂的利劍。因為有很多公司,像華為一樣,他們有各種各樣不合法,甚至不符合商業倫理的行為。」

而4年前,阿里巴巴的證券欺詐案曾沸沸揚揚,阿里巴巴被控在2014年上市前隱瞞監管機構對其打假能力的警告。2019年4月29日阿里巴巴同意支付2.5億美元的和解金。

因欺詐 多家中概股遭嚴查

2010年開始,多家美股上市的中資企業由於涉嫌財報造假、挪用融資、關聯交易及信息披露不到位等原因遭到渾水公司(Muddy Waters )的做空,部份企業甚至遭到停牌。

2011年3月以來,24家在美上市中國公司的審計師提出辭職,或曝光審計對象的財務問題,19家在美上市中國公司遭停牌或摘牌。被列入禁買名單的中國公司多達130多家。

「在這種情況下,美國投資者對中概股已經提高了警惕。如果一個中國公司它的表現越亮麗,他的成績越引人注目,越有可能這家公司造假。也就是說美國投資者他們對這個中國概念股已經發生了審美疲勞。」

田園博士說:「如果你財報最後被美國聯邦政府認定是造假的話,這個高層,尤其是CEO、CFO這個級別的人物都有可能受到美國法律的追究。」

他認為,在越來越嚴格的監管下,回去香港股市會比較安全。「我覺得這可能是他(馬雲)測試水溫的舉動。很有可能最終阿里巴巴會從紐約證券交易所退市,就像中芯國際一樣,然後全面轉移到香港上市。」

5月24日,大陸最大晶片代工廠——中芯國際,於晚間發佈公告稱,已通知紐約證券交易所,公司將根據1934年美國證券交易法(經修訂)申請自願從紐約證券交易所退市。

「目前,阿里巴巴作為一個中國的科技龍頭企業,我認為馬雲也可能受到中共非常強大的壓力,要他回到香港,或者是回到中國大陸去。」田園博士說。

其它中資企業是否會陸續撤出美國,轉到香港?他認為原來不大可能,但現在是有可能的。「因為中美貿易戰的因素,阿里巴巴和中芯國際這樣的企業退市的可能性現在看來是越來越大。」

香港金融市場被中共控制

港府近期修訂「逃犯條例」也給香港蒙上陰影。謝田表示,到現在為止,香港的金融體系還是獨立的,港幣還是自由流通的,它還是一個自由港。「引渡條例」是香港的最後一戰。

「現在是香港中下層老百姓、學生在反抗。香港的富人還沒動。如果美國一旦取消與香港的關係,西方也會跟進。」

他說:「我想這些富人即使親共,他們也不想回中國大陸。最後,很可能林鄭月娥會被當替罪羊下台。」

田園博士認為,現在香港對中共的利用價值已經遠遠不如當初了,很多中共高官的子女被曝出,在開曼群島、百慕達這些國家和地區註冊空殼公司來藏匿和轉移資產。

「以前很多洗錢是通過香港來實施的,但是因為現在中共高官洗錢方式發生了巨大的變化,通過香港洗錢已經不是唯一的手段。」他認為,香港的自由和法治一直是中共的眼中釘肉中刺。#