多年來,數百家中國公司在美國證券交易所掛牌籌集資金,但卻不遵守美國審計規定,讓美國投資者面對巨大風險。美國參眾議員上周提出嚴厲法案,如果通過,約800家中企料將受到重大衝擊。

《華盛頓郵報》專欄作家羅金(Josh Rogin)6月6日發表《華盛頓敦促華爾街解決其中國(中共)問題》(Washington presses Wall Street to solve its China problem)文章,指出數百家中國公司通過各種創新投資機制在美國證券交易所上市,吸引數百萬美國人對這些中國公司投資了數千億美元,然而這些投資者並不知道美國監管機構無法核實這些公司的審計及財務報表,因為中共當局不允許他們遵守美國最基本的審計及監管規定。

按照中共的法律,中國公民必須將商業帳簿和記錄保存在中國大陸,並限制將審計員在中國境內所做的審計工作的文件轉移到國外。

更糟糕的是,當一家中國公司在美國被揭露涉及欺詐活動時,美國投資者在中國沒有追索權,所以會承擔巨大且無法估量的風險。

前白宮首席策略師史蒂芬‧班農(Stephen K. Bannon)認為,美國應重新思考中國企業在美國股市中所扮演的角色,(造成這些問題的)部份原因是中共專制體制不透明,外界無法掌握這些公司幕後的真正老闆。

「紐約證券交易所和納斯達克(Nasdaq)背棄了投資者及辛勤工作的美國人託付給他們的責任」,班農說,「這是可恥的,應該立即終止所有這一切。」

上市公司3年內未遵守審計規定必須除牌

6月5日,美國參、眾議員各自提出法案應對這個問題,提案議員包括參議員馬可‧魯比奧(Marco Rubio)、湯姆‧科頓(Tom Cotton)、羅伯特‧梅南德茲(Robert Menendez)和陸天娜(Kirsten Gillibrand),以及眾議院議員邁克爾‧康納威(Michael Conaway)、提姆‧瑞安(Tim Ryan),以及麥克‧加拉格爾(Mike Gallagher)。

兩院的法案都要求在美國證券市場掛牌的外國公司,必須在3年內向美國監管機構提交審計報告,或者符合更多的財務披露要求。如果不遵守,將會被要求從美國證券交易所下市(除牌)。

據魯比奧引述摩根士丹利研究(Morgan Stanley Research)的分析,法案如果獲得通過,將有800多家中國公司可能受到影響。

所有在美上市公司 都必須遵守美國審計規定

美國規定,在美國證券交易市場掛牌的公司,無論是美國公司或是外國公司,都必須遵守美國法律,包括定期向美國證券交易委員會(U.S. Securities and Exchange Commission)提交經審計過的財務報表。

根據《2002年薩班斯-奧克斯利法》(the Sarbanes-Oxley Act of 2002)的要求,負責審計上市公司財務報表的專業人員,無論是在美國的審計員還是在其它國家的審計員,都必須向「上市公司會計監督委員會」(Public Company Accounting Oversight Board,簡稱PCAOB,也稱美國公眾公司會計監督委員會)註冊以及受其管轄,包括接受PCAOB的定期審核。該定期審核的目的之一為評估審計員是否遵循美國法律及專業標準,對美國上市公司進行審計工作。

根據美中經濟與安全審查委員會(The U.S.-China Economic and Security Review Commission)的報告,截至今年2月25日止,在美國納斯達克(NASDAQ)、紐約證券交易所(New York Stock Exchange)和美國證券交易所(NYSE American)三大交易所掛牌的中國公司總計有156家,市值總價達1.2萬億美元,其中至少11家是中共持股超過30%的國有企業,包括中國石油天然氣股份有限公司、中國石油化工股份公司、中國人壽、中國電信、中國東方航空、中國南方航空、華能國際、中國鋁業、上海石化、中芯國際、廣深鐵路。

去年,美國證券交易委員會和PCAOB向投資者發出警告,指出美國監管機構無法查核在美上市中國公司的審計員及相關審計工作,是否符合美國規定及標準。

根據PCAOB去年更新的名單,在美國上市的外國公司中,大約250家公司的審計及財務報表無法被核實,絕大多數都是來自中國或香港的公司,包括阿里巴巴及百度等。

「不應該再容許北京阻止在美國上市的中國公司遵守(美國的)財務透明及責任的相關法規。」參議員魯比奧在一份聲明中說。

他表示,中共的做法使得美國投資者面臨風險,以及損害美國市場的完整性。

「對於在我們證券交易所上市的公司,美國投資者應得到充份的透明度。」參議員陸天娜在一份聲明中說,「如果中國(中共)拒絕遵守國際透明度準則,那麼中國公司就不應該進入美國市場。」

如果中共不配合 美兩黨議員將採取行動

羅金在文章中說,中共要想容許中國公司配合美國的法規並不存在困難,但是多年來有關這個問題的雙邊談判尚未獲得任何進展,特朗普是否將這個問題納入中美貿易談判,目前尚不清楚。

不管如何,最重要的是,華盛頓對中方濫用美國機構的容忍度,正在迅速消退,共和黨及民主黨不約而同地呼籲,應要求中共和中國公司尊重及遵守基本法律和標準。

如果中共不願意就此問題與美方進行談判,國會要求聯邦政府採取行動的聲音會越來越大,並通過立法嚴格執行。#