知名對衝基金海曼資本(Hayman Capital LP)經理巴斯(Kyle Bass)周三(11月14日)表示,中國經濟需要重新歸零、重整銀行資本,以及重建跟美國以及全世界的貿易關係。

路透社報道說,巴斯周三參加路透全球投資2019年展望峰會,在演講中他表示,中國(中共)政府抗拒放鬆對企業的控制,這是導致中國金融體系過度槓桿的原因之一。

他表示,中國市場的槓桿水平實在瘋狂,如果看看企業違約率、破產率、M1與M2(貨幣供給量)的增發率已到四十多年來最低速度,你會發現整個中國到處都有破產的問題,而這些問題已很難被掩蓋住。

巴斯預測,如果這些問題爆發,中國的資產規模恐蒸發2.5萬億美元以上,將是美國2008年金融危機期間銀行救市計劃的三倍以上;而為了解決經濟增長趨緩、銀行信用下降的問題,北京得印出超過25萬億美元的人民幣救市。他認為,中國經濟得歸零才能重新出發,而歸零可能在接下來幾年內就會發生。

巴斯以曾在2008年全球金融危機爆發前、成功做空美國房市而出名。

巴斯一直是做空人民幣的忠實空軍。他一直認為,隨著中國借貸資產泡沫破滅,人民幣兌美元匯率將下跌30%左右;對當前人民幣對美元匯率徘徊在「7」的關卡上。周三他表示,已經加碼放空離岸人民幣、同時維持美元長期多頭不變。

到目前為止,巴斯的人民幣空頭帳戶是損益兩平。2016年2月,巴斯大舉做空人民幣、一年內大賺24.83%的回報,但2017年年初,因做空人民幣損失慘重。

根據嘉實XQ全球贏家系統報價顯示,人民幣兌美元2016年貶值6.16%、2017年又升值了6.55%,從2018年年初迄今再貶值6.4%左右。

對美中貿易衝突,巴斯表示,他支持總統特朗普對中共貿易政策的立場,雖然關稅在短期內會「糟糕」,但將迎來10年「百分之百健康」的貿易關係。

他說,特朗普的行為是正確的。

「你希望中國(中共)開放經濟、履行它們過去說過、許諾要做的事,另一方面,還希望它們不要做那些、它們許諾不會做的事,但它們現在做的一切仍和過去一模一樣,所以你要怎麼與它們談。」巴斯說。

他表示,關稅總是來了又走,關鍵得看美國如何跟中方談。