證監會早前批評新股保薦人的工作未如理想。亞司特律師事務所(Ashurst)合夥人James Comber認為,證監會已與保薦人及市場就此問題有足夠的溝通及知會,暫未預期當局會收緊對保薦人的監管。

Comber建議,保薦人若要減低保薦新股時面臨的監管風險,應慎選保薦的上市申請人,包括要考慮是否對上市申請人行業有足夠認識,及能否制定合適的盡職調查計劃等。

他又稱,保薦人應以專業及存疑的態度,進行盡職調查工作,儘可能減低上市申請人參與盡職調查的機會、跟進申請人未回覆的問題等,也要有良好的備存紀錄系統。

亞司特律師事務所顧問陳仲敏補充,保薦行的主理人(Principal)有機會同時處理多達6至7宗上市申請,故保薦行的內控措施等亦非常重要。

Comber稱,證監會去年10月正調查15間保薦人企業,至上月公佈時已增至28間,料受查保薦人企業數目仍有機會繼續增加。◇