涉及中共領導層換屆的十九大,將於下周三(18日)舉行。在中共政府操控的維穩主調下,大陸A股波動降到多年低點,但香港股市卻異常走高,今年至今漲幅超過三成多;近期北水南下,恒指多次衝破近十年高位。不過,針對香港股市的監管措施近期密集推出,如股市實名制、除牌潮,以及調查15個首次公開招股(IPO)保薦人等,令港股成為中南海搏擊的一個新戰場。

自2014年滬港通開通,去年12月5日深港通亦開通,香港和大陸股市之間的互聯互通變得更加緊密。在2015年中國爆發股災後,A股成為監管當局嚴管對象,港股因股息率較高兼估值較低、融資渠道多等多個優勢,成為國際和大陸投資者青睞的對象。

大陸金融大鱷紛紛轉戰香港「搵食」,導致香港股市的亂象層出不窮,如創業板及殼股大起大落、細價股被炒高等,背後均有大陸資金的影子。去年12月20日,彭博社發文形容香港為「插水股之都」。儘管香港多次榮登新股融資王,不過,統計顯示,全球頭20隻首日表現最佳新股中,18隻來自香港創業板,全部最少錄5倍首日升幅;文章又暗批證監會辦事不力。故今年起,針對香港股市的監管和打擊行動就明顯加強。

陸資注港 港股破十年高位 

今年1月,匿藏香港的大陸金融大鱷、「明天系」掌門人肖建華被帶回國調查,震驚海內外,被認為是習近平當局金融反腐第一波。肖建華被指是曾慶紅等多位江澤民派系要員的白手套,據傳掌控2萬億資金操盤,包括香港多家上市公司。肖建華還供出中共保監會主席項俊波、安邦保險吳小暉等,均和香港股市密切相關。比如項俊波在任期間,險資瘋狂舉牌,入市炒作、海外大舉收購,明天系控股的生命人壽也多次進軍香港股市。

儘管習近平當局在香港捉了多名金融大鱷,但香港股市仍然有大量中國資金,包括遊資、逃資在炒作,藉香港金融平台,狙擊習近平當局的金融政策。尤其是習近平今年七一訪港前,不僅安保措施空前,據彭博社報道稱,當局下達了股市維穩令。但香港資本市場卻出現異動,港股在6月27日爆發罕有的細價股股災,數十隻細價股集體暴跌,部份更狂跌八至九成。有傳造成細價股股市大跌的莊家,曾幫助曾慶紅家族操盤。

消息:七一前細價股股災習近平下令加強金融監管

本報獲消息人士透露,習近平七一訪港的重要任務之一,就是來清理香港金融市場。故從今年7月後,無論是港交所還是證監會,都加強了對新股、細價股、老千股等市場的整頓。最近一系列措施,也是具體落實習近平來港後,要求加強金融監管的命令,隨即出現除牌潮、嚴禁「向下炒」,禁止攤薄股權超過25%等措施。

以實名制而言,雖然2015年證監會就提出初步概念,希望效仿大陸股市推出實名制,以方便監管當局直接取得交易者的資料。惟計劃提出後,引起不少爭議,包括對私隱權的擔憂等。不過,據傳在中國證監會壓力下,實名制推出如火如荼,證監會及中證監正商討此事,期望盡快公佈細節,更表示毋須向市場諮詢。

加快推實名制 查造假公司

證監會主席歐達禮本周出席一個監管會議後,透露實名制將在明年中推出,先從北向通開始,同時考慮是否擴展至其它互聯互通渠道。他又指,香港有條件成為風險管理中心,又表示證監會亦會與內地監管部門緊密合作,包括加強監管以內地作為總部的企業。

此外,證監會法規執行部執行董事魏建新表示,正調查15個IPO保薦人,指他們行事魯莽,沒有驗證IPO關鍵的業務數據及營運資料。IPO保薦人通常由投行擔任。同時,證監會宣佈正調查136宗港股公司涉嫌欺詐的案件,其中28宗被認為尤其嚴重。據悉這些案件不少都和嚴重誇大收入及循環融資有關。

雖然證監會未有公佈具體調查名錄,不過,年初,香港證監會提告高等法院,要求保薦人渣打、瑞銀以及另外四間機構就中國森林2009年IPO案向小股東賠款。

證監會又加強與香港警方的合作,包括研究中港之間犯罪活動的新監管對策。