瑞銀與家族財富管理諮詢機構CampdenWealthResearch發表《全球家族辦公室2017年研究報告》,結果顯示家族辦公室平均投資組合表現回報顯著反彈,2016年平均回報由0.3%反彈至7%。

其中北美洲家族辦公室表現最為強勁,錄得7.7%回報,其次亞太區家族辦公室錄得6.7%回報,但中香港家族辦公室2016年回報為5.9%。

瑞銀財富管理全球家族辦公室大中華區主管EnricoMattoli表示,2016環球家族辦公室投資組合中5.8%為現金,亞太區為3.7%,而香港取高達12.4%。

他認為,香港家族企業投資時表現較為保守,持有的現金較多,比例遠高於亞太區及全球的家族辦公室。

資產配置方面,亞太區家族辦公室配置偏好股票及私募股權,平均來說,亞太區家族辦公室管理4.45億美元,私募股權合共佔20.9%,高於全球辦公室的均佔20.3%。

香港家族辦公室私募股權配置偏低,僅為13.7%。但房地產直接投資配置則高達26%,高於亞太區的平均20.3的投資比例。

該報告訪問全球262個管理資產規模平均為9.21億美元的家族辦公室負責人及行政人員。今年參與研究的亞太區家族辦公室有42家,其中9家位於香港。而在262家參與研究的家族辦公室之中,有101家均有參與2016年及2017年的研究。◇