曾經準確預言美國次貸危機的對沖基金大佬凱爾‧巴斯在日前表示,中國一旦負債出現問題,就會大亂。

據鳳凰國際5月3日報道,巴斯在加州貝弗利山參加一年一度的梅肯研究院全球會議時接受了彭博電視台的採訪,並就中國經濟問題發表了看法。他說:中國「一些較長期資產表現不是很好。一旦負債出現問題,就會引發大混亂。」中國的信貸體系膨脹速度「太魯莽也太快」。他表示,現在瓦解已經開始,但不知道需要多長時間。

去年年初,巴斯表示人民幣兌美元將貶值30%,並且設立了兩個以亞洲為重點的基金,以便針對該地區的失衡來牟利。根據彭博1月份的報道,他的旗艦基金Hayman Capital master fund去年通過在全球利率、匯率和大宗商品上的押注而取得近25%的回報率。

據《華爾街日報》2016年2月1日報道,巴斯旗下的海曼資本(Hayman Capital Management)已賣出所持大部份股票、大宗商品和債券資產,專注於做空亞洲貨幣,包括人民幣和港元。巴斯被媒體形容為帶頭做空人民幣的人。

《華爾街日報》表示,這是在數年前成功做空美國住房市場之後,這家公司進行的規模最大、目標最為集中的一次押注。如今,該公司將約85%的資產都押注在未來三年人民幣和港元將貶值的交易上;這項押注涉及數十億美元的資金,包括借來的資金。

去年2月10日,巴斯在一封信中表示,中國銀行系統在日益追求過度槓桿和不負責任的冒險,這將導致中國銀行系統崩潰,其虧損可能達到美國銀行系統在次貸危機當中損失的五倍。

中國銀行系統在過去十年的資產已經從3萬億美元增長到34.5萬億美元。巴斯說,中國銀行系統的資產擴張主要是被快速的信貸擴張推動,它們幫助融資那些巨大的、但常常低效的基礎設施項目。

巴斯說,中國銀行系統岌岌可危。在那些最大的銀行裏,貸款不是基於償還能力發放。相反,貸款決定是政府作出的政治性決定。如果中國銀行系統損失10%的資產,那麼中資銀行將損失大約3.5萬億美元資產。從歷史上來看,在壞賬周期當中,中國損失的資產比例遠遠超過10%。◇