分析師預計,2016年利潤下滑,加上中共金融部門的不穩定,2017年銀行淨利潤的壓力會持續。

大陸銀行業的年度報告即將出爐,近日有外媒分析,大陸銀行業面臨利潤下滑的壓力,加上資金成本上升,大陸銀行業經營艱難。

路透社近日報道,下周大陸各銀行的2016年度報告將陸續出爐,中共的農行、中行、工商銀行和建行都面臨利潤下滑的問題,比如農行利潤可能會下滑2.27%,是2008年以來最低,比2015年下降了2.66%。

分析師預計,2016年利潤下滑,加上中共金融部門的不穩定,2017年銀行淨利潤的壓力會持續。

同時,中共的一些舉動正令銀行的資金成本上升,而且壞帳持續拖累銀行業績,大陸銀行業的情況恐怕更加艱難。

資金成本上升

報道中提到,在2014年至2015年期間,中共先後6次下調基準利率,之後銀行的利潤出現下滑。

今年以來,中共央行兩次上調公開市場操作短期利率,分別是中國新年前後和3月16日,兩次都上調逆回購和中期借貸便利(MLF)操作各期限利率10個基點。

中共稱上調公開市場操作短期利率是為了抑制信貸,但經濟學家認為是中共擔心資本外流,以此加以管控。

法國外貿銀行(Natixis)亞太區首席經濟學家Alicia Garcia Herrero表示,上調公開市場操作短期利率,相當於收緊流動性,銀行間借貸的資金成本更高,利潤會驟降。

Garcia Herrero說,銀行非常依賴短期的銀行間借貸,如果這些貸款的利率更高,將會令銀行的融資成本上升,從流動性和批發融資的成本來看,大陸小型銀行將會很艱難。

壞帳恐進一步增加

報道引述國際評級機構標普的預計,2017年大陸銀行業的壞帳率和特別關注類貸款會增加。

公開資料顯示,中共不把「特別關注類貸款」算作壞帳,但是金融界普遍質疑中共的特別關注類貸款水份很大——中共為了減少壞帳率,將一些壞帳以某些方法轉成特別關注類貸款。

另外,國際社會普遍質疑中共的壞帳率數據。中共聲稱壞帳率是1.75%,但是InternationalBanker網站引述一些國際分析師的分析指出,中共真正的壞帳率是15%或35%,銀行是迫於中共地方政府的壓力,將壞帳從資產負債表上抹去,這與中共長期依賴信貸刺激有關。

路透社的報道提到,大陸的信貸增長持續攀升,今年1月份從2015年年中的低於10%上升到13.5%;2016年國際貨幣基金組織(IMF)警告,大陸的信貸增長已經超出名義GDP。

標普也在3月初發出警告,中共2017年的社會融資規模餘額增長目標大約為12%,遠遠超出名義GDP目標,將加劇銀行的信用風險,尤其是在基建、房地產和產能過剩行業。花旗銀行警告,大陸銀行系統如果不能降低壞帳率,就不可能保持利潤增長。◇