美聯儲公開市場委員會(FOMC)周二(3月14日)召開今年第二次會議。由於美國2月份新增23.5萬個工作機會,經濟表現強勁,專家預期美聯儲3月份議息會議決定加息的機率大於九成,遠高於2月初預測的25%。

自2006年以來,美聯儲FOMC只在2015年及2016年的12月份會議決定加息,各調高聯邦基金利率(US Fed Funds Target Rate)一碼,目前利率為0.5%到0.75%。此外,去年12月美聯儲估計2017年將加息3次。

對於依賴儲蓄或有需要借款的美國民眾來說,美聯儲加息可能會帶來的影響,以及應該如何調整投資策略,個人理財網站Nerdwallet整理七大注意事項並提供建議。

1)退休儲蓄會受到甚麼影響?

美聯儲加息對退休儲蓄的影響,取決於投資人的短期資金計劃及投資組合,例如是否投資大型美國公司,外國股票,股息分紅,指數投資或特定部門的股票。

這次加息之前,市場預期與美聯儲似乎空前一致,因此已提前反映在整體(或至少部份)的股票價格上。這意味著美聯儲3月15日宣佈加息,或不會引發市場劇烈波動。

另外,擁有長期儲蓄者,最好等待間歇性波動以換取更高的潛在回報。大選後股票市場間歇性地往上衝刺到歷史新高,就是一個很好的例子。

美國紐約股市交易所。(Drew Angerer/Getty Images)
美國紐約股市交易所。(Drew Angerer/Getty Images)

2)應否調整投資策略?

根據NerdWallet去年年底所做的調查,17%受訪者表示,波動的股市是讓人最感焦慮的投資。專家的建議是:深呼吸,不要驟然地採取行動,集中精力在熟悉的股票。

*建議投資人重新審視原有的投資計劃,審視重點包括:

-加息是否真的會改變投資組合中任何投資項目的長期收益?

-在短期內,加息可能真的會有所影響,特別是投資組合的重心在股票、「交易所買賣基金」(exchange-traded funds)或共同基金的行業,正在擴張經營(加息將提高它們的借款成本,影響投資效益),或需要依賴借貸才能購房或汽車。

*檢查退休組合中的資產分配:包括多元化資產的均衡投資組合。請注意,不要太勿促地決定改變投資組合,因為有可能只是短暫的下滑。

*最佳利用3至10年可支配的資金:不要忘記將短期儲蓄視為整體投資組合的一部份。對於短期內需要用來支付可預見支出(如房屋頭期款)的儲蓄,不要將之投資在波動大的股票市場,可選擇更穩定的投資。

*利用市場波動下滑時機進場投資:這個策略或許比較有風險,但相對的會得到不錯的回報。不過,記住進場時不需要投入所有資金。

3)加息對儲蓄帳戶的影響

美聯儲加息可能會推升儲蓄帳戶利率,但不會在一夜之間調高,而且也不會顯著地增加。各家銀行在設定儲蓄帳戶利率時,會考慮很多因素,主要是觀察其它銀行的動作,美聯儲加息不會對這些決策產生很大的作用。

所以,不要抱持太大的期望。美聯儲去年12月宣佈加息後,許多銀行的反應是:提高貸款利率,但維持存款利率不變。

4)定期存款(certificate of deposit)呢?

如同儲蓄帳戶利率,定期存款利率或許會因美聯儲加息而升高,但速度及幅度都不會太大。另外,大多數標準CD都是固定利率,因此即使銀行提高存款利率,也不會改變CD的固定利率。

不過,有些銀行提供「加息定存」(bump-up CDs),存戶可以要求提高利率。在大多數情況下,存戶只能在CD期限內要求加息一次。這類CD的利率,通常比固定利率為低,並且要求更高的存款金額。

儲蓄帳戶及標準定存的利率不會有太大的變動。(Justin Sullivan/Getty Images)
儲蓄帳戶及標準定存的利率不會有太大的變動。(Justin Sullivan/Getty Images)

5)信用卡利率是否調高?

信用卡利率通常會受到美聯儲加息的影響。美聯儲去年12月加息0.25%後約一個月,信用卡年利率(APR)平均調高0.75%。雖然信用卡公司調高APR的前45天必須通知消費者,但如果是因美聯儲加息時則不會通知,信用卡持卡人必須注意帳單上的信息,並且開始減少信用卡債務。

信用卡利率通常會受到美聯儲加息的影響。(DAMIEN MEYER/AFP/Getty Images)
信用卡利率通常會受到美聯儲加息的影響。(DAMIEN MEYER/AFP/Getty Images)

6)加息將如何影響抵押貸款?

根據NerdWallet抵押貸款利率指數(Mortgage Rate Index),特朗普總統去年當選後4周,30年固定按揭利率增長0.5%以上。自今年1月份開始到現在,固定按揭利率已增長到4%以上。30萬美元的30年固定利率抵押貸款,利率每增加0.5%,每個月將多支付近100美元。

預期今年美聯儲加息的次數會增加,抵押貸款利率可能還會再增加0.5%,2017年底可能來到接近5%。再融資也受到打擊,利率已攀升到2015年7月以來的最高水平。此外,特朗普政府減少政府在抵押貸款市場的影響力,可能因此推升抵押貸款利率。

*如果美國民眾現在持有的是固定利率抵押貸款,那麼利率不會受到美聯儲加息的影響。

*如果不是固定利率,可以預見,明年要支付的貸款利息會增加。建議關注抵押貸款利率的變化,並考慮是否轉為固定利率。如果未來幾年沒有賣房的打算,最好儘早開始考慮其它抵押條件。

*如果是房屋淨值信用貸款(Home Equity Line of Credit),現在是考慮改變的好時機,可以將之轉換為固定利率的房屋淨值貸款,或者在利率上漲前想辦法償還貸款。

7)如果正在考慮買房,該怎麼辦?

是否要買房取決於各種因素,包括能否負擔購屋成本、抵押貸款利率及所在地區的房價。當然,還要配合家庭需求、工作、頭期款及其它很多事項。

如果已確定要購屋,不要考慮抵押貸款利率的增加,應按照既定計劃進行。(JEFF HAYNES/AFP/Getty Images)
如果已確定要購屋,不要考慮抵押貸款利率的增加,應按照既定計劃進行。(JEFF HAYNES/AFP/Getty Images)

如果已確定要購屋,不要考慮抵押貸款利率的增加,應按照既定計劃進行。因為雖然從長期來看,貸款利率在往上升,但目前的利率水平仍在歷史低點。

過去44年貸款利率平均值為8%,因此,現在的4%或5%,即使上升到6%,仍未超過這個數值。另外,經濟前景看好,工作機會多且工資有可能上漲,這都是有利因素。