宜信是中國最大的P2P貸款機構之一,它為自己的未來十年佈置了一項艱鉅的任務:向中國散戶投資者引入投資組合管理的理念,以控制這股動盪的力量。

《金融時報》報道說,在中國金融市場,龐大的散戶投資者成為一股力量,這群人包括退休老者和年輕專業人士。他們曾經一頭扎進股市,在股市2015年崩潰之後,他們又轉戰房市。

宜信創始人唐寧希望教給投資者更理性的習慣。他推出「機械人投資顧問」,後者將根據客戶的年齡、避險需求等特徵向客戶提供自動化投資組合管理建議。

雖然機械人投資顧問在美國等西方國家已經深入人心,但是在中國才剛剛引入。宜信去年五月啟動了機械人投資顧問平台——投米網。

投米網承諾,跨資產類型管理資金,而且成本大大低於投資顧問。

「這是一個很棒的機會。」 另外一家機械人投資顧問公司璇璣首席執行官鄭宇東告訴《金融時報》,「中國有逾100萬億元人民幣(14.5萬億美元)個人可投資資產。我們預期,在未來兩年,所有大銀行將推出機械人投資顧問服務。」

宜信是中國第二大P2P貸款機構,它預計到2020年,機械人投資顧問將管理著5.22萬億元人民幣資產。

但是雖然機械人投資顧問的確削減了成本,但是不清楚是否結果「更好」,還沒有足夠的數據來判斷。

鄭宇東說,自動化投資建議可以幫助中國的散戶拋棄錯誤的高回報夢想,形成更切實際的風險認知。

「九零後」一代是金融科技公司機械人投資顧問應用程式的目標。北京大學投資管理教授Jeffrey Towson告訴《金融時報》,逾一半的中國家庭財富是由40歲以下的人持有。

但是人們是否將接受機械人投資顧問卻很難說。令事情更加複雜的是,在P2P領域,龐氏騙局氾濫。

25歲的諮詢公司高管李克仁告訴《金融時報》:「在e租寶醜聞之後,我們都不太信任P2P公司了。」◇