廣東金融高新區股權交易中心周一晚上公告稱,截止當日,12月22日到期的惠州僑興工業有限公司2014年私募債券兌付資金尚未到賬,已構成實質違約。

近日,在螞蟻金服招財寶平台上出售理財產品所涉的僑興電訊和僑興電信兩批私募債無法按期還款,到期日分別為12月15日和16日,這兩款債券由浙商財險提供本金及收益的到期兌付提供貨幣債務履約保證保險。

浙商財險稍早時稱,當時其在提供履約險的同時,又與廣發銀行惠州分行簽訂了反擔保的保函,涉及金額約10億元。

而廣發銀行周一公告稱,該事件中涉及的廣發銀行惠州分行保函檔等均系偽造,該行已向當地警方報案。

私募債最高利率達12%

上述私募債違約風波不斷發酵,多家公司涉及在內。此輪違約風波將私募債再一次推到了言論風口。

據同花順統計,截至12月26日,在滬深兩個交易所發行的尚未到期的中小企業私募債(以下簡稱中小私募債)為421隻,合計規模達到762.67億元。

相比其它債券3%至5%的收益,上述421隻中小私募債產品平均票面利率達到9.37%。其中135隻產品票面利率更是突破了10%,如13都堰02、13都堰01、13合利債的票面利率更是達到了12%。

華南一家私募基金的負責人表示,現在實體經濟仍十分疲弱,企業能有7%至8%的年化利潤已很好。而把發債票面利率做到10%以上,可說是十分暴利。若收益真這麼好,銀行早就給貸款了,根本不用發債,發債的成本比銀行貸款要高多了,從這點上可看到私募債其中的水深。

業內人士稱,很多平台都有類似的產品,使用者只能看到產品的名稱、預計年化收益等資訊,更深層的資訊如資金投向、資金池風險等卻不清楚,這就產生了風險。

一位銀行理財人士稱,包裝成理財產品的私募債很常見。多數情況下,投資者認為其和一般的理財產品是一樣的,但實際上千差萬別。

該人士稱,經濟好時私募債的風險不大,經濟一旦疲弱,問題就容易出現。一些私募債雖有擔保,但擔保虛高的情況比比皆是,如廠房估值2億元,等真正需要破產清算時,可能1億都收不回;最可怕的是借新債還舊債的企業,此情況說明企業已不能正常生產經營,債務越滾越大。不少企業最終連償還利息都困難,到時所謂的理財產品可能不僅利益收不到,還要承擔本金損失的風險。◇